سایه کندل (شدو) چیست؟ – نحوه تحلیل سایه های کندل استیک

در چارت کندل ها به خطی که از کندل ها بیرون می‌زند، سایه کندل گفته می‌شود. در ادامه مفاهیم بیشتر در این حوزه و تحلیل سایه ها را بیان می‌کنیم.

سایه کندل چیست؟

هر الگوی کندل استیک دارای قیمت باز شدن، بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت و قیمت بسته شدن است. این قیمت ها همان مقادیری هستند که الگوی کندل استیک را شکل می‌دهند. بخش مستطیلی شکل کندل به عنوان بدنه شناخته می‌شود.

خطوطی که در دو انتهای بدنه کندل قرار دارند، سایه، شدو و یا فتیله (Shadow Candle) نامیده می‌شوند و نشان دهنده محدوده بالاترین و یا پایین ترین قیمت در آن بازه زمانی هستند.

سایه کندل یا فتیله ، خطی است که در نمودار کندل استیک روی یک کندل دیده می‌شود و نشان دهنده نوسان قیمت سهام نسبت به قیمت های باز و بسته شدن است. در واقع، سایه ها بالاترین و پایین ترین قیمت هایی را که یک سهم در یک دوره زمانی مشخص معامله شده است، نشان می‌دهند.

سایه کندل معمولاً با بدنه کندل مقایسه می‌شود. در شکل زیر سایه کندل ها و سایر جزئیات یک کندل را می‌بینید.

نحوه تحلیل سایه های کندل استیک

کندل ها در معیارهای مختلفی مانند زمان و تیک و در بازه‌های مختلف مانند یک دقیقه، دو دقیقه، 1000 تیک یا 2000 تیک استفاده می‌شوند. صرف نظر از معیار یا بازه زمانی، شکل گیری و قوانین آن‌ها یکسان است.

برخی از تحلیلگران تکنیکال معتقدند که سایه بلند یا طولانی به معنای تغییر جهت یا برگشت قیمت سهام است. برخی دیگر بر این باورند که سایه کوتاه به معنای افزایش قیمت در آینده است.

به عبارت دیگر، سایه بلند بالایی نشان دهنده نزول قیمت در آینده است، در حالی که سایه بلند پایینی نشان دهنده صعود قیمت است.

سایه بلند بالایی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند اما دوباره پایین می آید و این یک سیگنال نزولی است. سایه بلند پایینی زمانی تشکیل می‌شود که فروشندگان قیمت را پایین می‌برند، اما خریداران آن را دوباره بالا می‌کشند که یک خط یا سایه بلند به جا می گذارد. این به عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می‌شود.

تحلیل سایه بلند در کندل استیک

وقتی یک کندل دارای سایه های بلند در بالا و پایین است، معمولاً نشان دهنده این است که نوسان قابل توجهی در آن دوره زمانی رخ داده است. این بدان معناست که دارایی پس از باز شدن، در آن دوره به شدت صعود و نزول کرده است.

سایه کوتاه نیز نشان دهنده نوسان کم در بازار است. یعنی کمترین و بیشترین قیمت سهم در روز معاملاتی به قیمت باز و بسته شدن آن نزدیک تر است.

کندل بدون سایه (سایه کوتاه)

حالتی را بررسی می‌کنیم که یک کندل هیچ سایه بالایی یا پایینی ندارد. در اکثر موارد، این وضعیت معنای خاصی ندارد. همانطور که در زیر نشان داده شده است، این شرایط بازار معمولاً نشان می‌دهد که در یک کندل صعودی قیمت باز شدن سهم با کمترین قیمتی که سهم در طول روز داشته برابر است. همچنین قیمت بسته شدن سهم با بیشترین قیمتی که کندل در طول روز داشته برابر است.

با این حال، در برخی موارد، کندل بدون سایه می‌تواند نشانه ای از تثبیت قیمت در بازار باشد، زیرا معامله گران مطمئن نیستند که آیا قیمت به صعود یا نزول خود ادامه خواهد داد یا خیر.

انواع کندل ها بر اساس سایه

چندین نوع کندل بر اساس سایه وجود دارد که عبارتند از:

۱ کندل دوجی سنگ قبر

الگوی دوجی سنگ قبر (Gravestone Doji) زمانی شکل می گیرد که کندل دارای بدنه بسیار کوچک و سایه بالایی بلند است. در اکثر موارد، وقتی این الگو ظاهر می‌شود، معمولاً نشانه ای از برگشت روند است.

2 کندل دوجی سنجاقک

الگوی دوجی سنجاقک (Dragonfly Doji) الگویی است که در آن قیمت دارایی دارای بدنه بسیار کوچک و سایه پایینی بلند است.

3 کندل دوجی پاهای بلند

الگوی دوجی پاهای بلند (Long-legged Doji) وضعیتی است که در آن کندل دارای بدنه بسیار کوچک و سایه بالایی کوتاه، اما سایه پایینی بسیار بلند است.

۴ کندل دوجی استاندارد

در الگوی دوجی استاندارد (Standard Doji)، کندل دارای سایه های بالایی و پایینی بلند و یک بدنه بسیار کوچک است.

این الگوها در تحلیل تکنیکال اهمیت زیادی داشته و هر کدام می‌توانند نشان دهنده شرایط خاصی در بازار باشند.

استراتژی معاملاتی بر اساس سایه های کندل استیک

در اکثر موارد، معمولاً استراتژی خاصی برای معامله بر اساس سایه ها و کندل های دوجی وجود ندارد. چون یک دارایی دائماً این شدو ها را تشکیل می‌دهد. با این حال، چندین استراتژی وجود دارد که می‌توان از آن‌ها استفاده کرد.

یکی از رویکردها، استفاده از الگوی کندل مرد آویزان (Hanging Man) است. این الگو دارای یک سایه پایینی بلند و یک بدنه کوچک است. در اکثر موارد، وقتی این الگو ظاهر می‌شود، معمولاً نشانه ای از برگشت روند است.

بنابراین، در این حالت می توانید یک اوردر خرید (buy-stop) بالای بدنه کندل قرار دهید. در کل نمونه خوبی از الگوی مرد آویزان را می بینید.

سایه می تواند در بالای قیمت باز شدن یا پایین قیمت بسته شدن قرار گیرد. وقتی یک سایه بلند در پایین کندل وجود دارد (مانند الگوی چکش)، این نشان دهنده افزایش سطح خرید است و بسته به نوع الگو، می‌تواند نشانه ای از کف قیمت باشد.

تحلیل گران تکنیکال بر حرکات قیمت تمرکز می کنند. آنها سعی می‌کنند الگوهایی را در حرکت قیمت شناسایی کرده و سپس از این الگوها برای پیش بینی جهت قیمت در آینده استفاده کنند. در مقابل تحلیل بنیادی به تحلیلگران کمک می‌کند تا تصمیم بگیرند کدام سهام را معامله کنند، در حالی که تحلیل تکنیکال به آنها می‌گوید چه زمانی معامله کنند.

جمع بندی

سایه های کندل استیک یکی از مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند که به معامله گران کمک می‌کنند تا درک بهتری از روند بازار و احساسات معامله گران داشته باشند. این سایه ها که نشان دهنده بالاترین و پایین ترین قیمت در یک دوره زمانی هستند، می‌توانند اطلاعات ارزشمندی درباره قدرت خریداران و فروشندگان و احتمال تغییر روند در اختیار ما قرار دهند.

با این حال، باید توجه داشت که استفاده از سایه کندل ها به تنهایی نمی‌تواند استراتژی معاملاتی کاملی را تشکیل دهد. برای موفقیت در معاملات، بهتر است از ترکیب تحلیل سایه های کندل با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و همچنین تحلیل بنیادی استفاده شود.