شاخص ترس و طمع در ارتباط با احساسات سرمایه‌گذاران بوده و نقش زیادی در بازارهای مالی دارد. این شاخص یکی از بهترین مواردی است که میتواند قیمت‌های بازار را تعیین کند.
معامله‌گران بازار فارکس در تصمیم‌گیری‌های خود علاوه بر عقل و منطق، از احساسات هم پیروی می‌کنند. در واقع ترس از دست دادن و طمع به دست آوردن مانع از عملکرد منطقی آنها می‌شود. در اینجا شاخص ترس و عقل میتواند بهترین کاربرد خودش را داشته باشد تا وضعیت بازار را دقیق‌تر شناسایی کنید.
| نام شاخص | شاخص ترس و طمع |
| نام لاتین | Fear and Greed |
| زمان اندازه گیری | روزانه، هفتگی، ماهانه، سالانه |
| مرتبط با | احساسات بازار |
| عملکرد در | بازارهای مالی |
| محدودیت | به صورت مجزا کاربرد ندارد |
بیشتر بخوانید: شاخص سفارشات کارخانه Factory Orders چیست؟
شاخص ترس و طمع چیست؟
شاخص ترس و طمع (Fear and Green) به عنوان روشی برای سنجش بازار است. شما با کمک این شاخص می‌توانید حرکات بازار سهام و بازار ارزهای دیجیتال را بسنجید. شاخص ترس و طمع داده‌هایی می‌دهد که با کمک آن می‌توانید میزان قیمت را برآورد کنید. در حالت کلی شاخص ترس و طمع میزان ریسک سرمایه‌گذاران برای خرید یا فروش سهام و ارز را مشخص میکند.
نکته: تئوری شاخص ترس و طمع بیان میکند که بالا رفتن ترس باعث کاهش قیمت شده و بالا رفتن طمع، موجب افزایش قیمت می‌شود.
محاسبه شاخص ترس و طمع
محاسبه شاخص ترس و طمع با کمک ۷ شاخص انجام می شود که مقادیر صفر (ترس شدید) و ۱٠٠ (طمع شدید) را دارد. هر شاخص استاندارد شده و برای ایجاد یک شاخص کلی و نرمال وزن داده می شود. اما ۷ شاخص گفته شده شامل چه مواردی است؟
در حالی که شاخص ترس و طمع، اطلاعات جذابی را ارائه میکند، من شخصا تصمیماتم را فقط بر اساس این شاخص اتخاذ نمیکنم. آنچه وزن بیشتری نسبت به شاخص ترس و طمع در معاملات من دارد، تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و اخبار فارکس است.
سعید محمدی – مدیر وبسایت ایتسکا
این شاخص ها البته که اطلاعات خوبی به ما میدهند ، اما به نظرم ترکیب این شاخص به همراه تحلیل تکنیکال میتواند بهترین نتیجه را برای تریدر ها به همراه داشته باشد.
حرکت قیمت سهام
این حالت در مقابل شاخص S&P500 است که میانگین متحرک ۱۲۵ روزه را نشان می دهد. به طور مثال، سقوط بازار سهام ایالت متحده در سال ۲۰۱۸ شاهد کاهش شدید این شاخص بود که نشان دهنده ترس است.
قدرت قیمت سهام
این شاخص نشان دهنده تعداد سهامی است که در ۵۲ هفته گذشته، به پایین ترین و یا بالاترین حد خود رسیده است. به طور مثال، تعداد بالای سهامی که در دوره صعودی ۲۰۱۹ به بالاترین حد خود رسیده بود.
وسعت قیمت سهام
این حالت زمانی بررسی می شود که حجم معاملات یک سهام در مقابل سهام دیگر، افزایش یا کاهش یابد.
تقاضای اوراق قرضه ناخواسته
اختلاف بین بازده اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری و اوراق قرضه ناخواسته
نوسانات بازار
به طور مثال، در سال ۲٠۲٠، به دلیل افرایش بیماری کووید ۱۹، شاخص CBOE سقوط کرد.
تقاضای پناهگاه امن
در طول زمان های بحرانی که در بازار سهام تلاطم وجود دارد، سرمایه گذاران به دنبال یک خزانه امن چون خزانه ایالت متحده هستند. به عنوان مثال، بحران ایجاد شده در منطقه یورو در سال ۲٠۱۲، این وضعیت را به وجود آورد.
نحوه اندازه گیری شاخص ترس و طمع
اندیکاتورهای شاخص ترس و طمع بین صفر تا صد قرار دارند و به شکل زیر اندازه‌گیری می‌شوند:
- صفر تا ۲۴: ترس شدید
- ۲۵ تا ۵٠: ترس
- ۵٠: خنثی
- ۵۱ تا ۷۴: طمع
- ۷۵ تا ۱٠٠: طمع شدید
اهمیت شاخص ترس و طمع
- درک بهتر سرمایه‌گذاران از بازارهای مالی
- تاثیر احساسات و هیجانات سرمایه‌گذاران بر میزان خرید و فروش
- ارائه بینش خوب در مورد عملکرد بازار
نکته: می‌توان شاخص ترس و طمع را مثل فشارسنج در بازار دانست که به تحلیل‌های فنی و بنیادی کمک میکند.
بیشتر بخوانید: شاخص Chicago PMI
کاربرد شاخص ترس و طمع
- استراتژی سرمایه گذاران
- مدیریت ریسک
- تعادل مجدد پرتفوی
نکته: نظارت منظم بر شاخص و آمادگی برای تعدیل استراتژی ها، براساس تغییرات در احساسات بازار اهمیت دارد.
مزایا و معایب شاخص ترس و طمع
مزایا
- کاربرد برای تایید تحلیل تکنیکال
- تعیین بهترین زمان ورود و خروج
- ارائه هشدار درباره احساساتی که براساس آن تصمیم می گیرند
- از ۷ مولفه تشکیل شده و به هیچ متغییری وابسته نیست
معایب
- این شاخص به تنهایی کاربرد ندارد
- اکثر عوامل موثر بر نزول به احساسات ربطی ندارد
- عدم پیش بینی رویدادهای غیر منتظره
نتیجه‌‌گیری
شاخص ترس و طمع برای جذب مشتریان، یک معیار قوی است. این شاخص با ارائه بینش‌های عمیق به سرمایه گذاران در مورد پویایی بازار، به آنها فرصت می دهد تا تصمیمات بهتری بگیرند. استفاده از شاخص ترس و طمع در کنار سایر شاخص‌ها، دید جامعی از بازار ارائه می‌دهد. اگر بتوانید از آن استفاده خوبی کنید، قطعا در بازار موفق تر خواهید بود.
