الگوی کندل ستاره صبحگاهی Morning Star Candlestick یکی دیگر از الگوهای پرایس اکشن است که در انتهای روند نزولی ایجاد می شود و نشان دهنده تغییر روند نزولی به صعودی است.
در ادامه این الگو، نحوه معامله با آن و تفاوت آن با ستاره شامگاهی را بیان می‌کنیم.
الگوی کندل ستاره صبحگاهی چیست؟
الگوی ستاره صبحگاهی همانطور که از نامش پیداست در انتهای یک روند نزولی شکل گرفته و بیانگر این موضوع است که روند نزولی رو به پایان بوده و شاهد روند صعودی در بازار خواهید بود. این الگو مانند شکل زیر از سه کندل تشکیل شده است: کندل اول نزولی بلند (کندل قرمز رنگ با بدنه بلند)، کندل دوم کوتاه (صعودی و یا نزولی کوتاه) و کندل سوم صعودی بلند (کندل سبز با بدنه بلند) است.
ابن الگو یکی از الگو های نموداری موفق در پرایس اکشن است.
این توالی سه کندلی نشان می‌دهد که فشار فروش در حال کاهش است زیرا خریداران کنترل بازار را دوباره به دست می‌گیرند. شمع میانی نشان دهنده تردید پس از فروش است، در حالی که شمع سبز قوی، خوش بینی ایجاد شده در میان سرمایه گذاران را تأیید می‌کند. هنگامی که این الگو شناسایی می‌شود، معامله گران تکنیکال یک نقطه ورود احتمالی برای پیوستن به یک روند صعودی نوظهور را انجام می دهد.
اعتبار هر سیگنال برگشتی به عوامل تأییدکننده مانند حجم معاملات و شاخص های مومنتوم بستگی دارد.
الگوی ستاره عصرگاهی (شامگاهی) چیست؟
الگوی ستاره عصرگاهی که به آن شامگاهی نیز می‌گوییم، برعکس الگوی ستاره صبحگاهی بوده و در انتهای یک روند صعودی دیده می‌شود و نشان از تغییر روند بازار از صعودی به نزولی دارد.
این الگو از سه کندل تشکیل شده است. کندل اول صعودی با بدنه بلند، کندل دوم صعودی و یا نزولی با بدنه کوتاه و کندل سوم نزولی با بدنه بلند است.
نحوه معامله با الگوی ستاره صبحگاهی
الگوی ستاره صبحگاهی به عنوان سیگنالی برای شروع تغییر روند از نزولی به صعودی مورد استفاده قرار می گیرد، اما زمانی اهمیت پیدا می‌کند که سایر شاخص های تکنیکال نیز آن را تأیید کنند. عامل مهم دیگر برای تأیید الگوی ستاره صبحگاهی، حجم معاملاتی است که به شکل گیری این الگو کمک می‌کند.
به طور کلی، یک معامله گر انتظار دارد که حجم معاملات در طول سه جلسه تشکیل دهنده الگو افزایش یابد، به طوری که روز سوم بیشترین حجم را داشته باشد. حجم بالا در روز سوم، صرف نظر از سایر شاخص‌ها، اغلب به عنوان تأییدی بر الگو (و روند صعودی بعدی آن) در نظر گرفته می‌شود.
برای درک بیشتر مثالی برایتان آورده‌ایم. در شکل زیر، چارت نفت برنت در برابر دلار آمریکا را می‌بینید.
ابتدا روند بازار نزولی است و بعد الگوی ستاره صبحگاهی دیده می شود. یعنی یک کندل نزولی با دینه بلند، کندل کوتاه و بعد کندل صعودی با بدنه بلند را می بینید. برای بررسی های بیشتر میله های حجمی را نیز در پایین چارت برایتان آورده‌ایم. در کندل سوم حجم معاملات افزایش بیشتری دارد.
پس در این مثال الگوی ستاره صبحگاهی به عنوان سیگنال ورود عمل کرده و می‌توانیم در پولبک بعدی وارد شویم. حد ضرر را نیز می‌توانیم در پایین ترین قیمت الگو مانند شکل زیر و یا کمی پایین تر قرار دهیم.
تعیین TP (حد سود) به خودتان بستگر دارد. ولی معمولاً در حالت نرمال حد سود دو برابر حد ضرر قرار می‌گیرد. حتی می توانید در TP از حجم خود کاسته و از تریلینگ استاپ استفاده کنید.
الگوی کندل ستاره صبحگاهی چه زمانی رخ می‌دهد؟
الگوی کندل ستاره صبحگاهی می تواند در هر زمانی رخ دهد، اما زمانی که پس از یک روند نزولی طولانی ظاهر می‌شود، بیشترین اهمیت را دارد.
اگر این الگو پس از یک سری کندل های نزولی پی در پی شکل گیرد، بهترین سیگنال برای نشان دادن پایان روند نزولی محسوب می شود.
در حالت ایده آل، ستاره صبحگاهی پس از اینکه بازار در ۵ تا ۱۰ کندل قبلی یا بیشتر، کاهش قابل توجهی را تجربه کرده باشد، پدیدار می‌شود. هر چه روند نزولی قبلی تثبیت شده تر باشد، احتمال اینکه ستاره صبحگاهی نشان دهنده یک تغییر روند اصلی باشد، بیشتر است.
علاوه بر این، این الگو معمولاً نزدیک سطوح حمایت کلیدی که در گذشته به عنوان کف قیمت برای سهام یا شاخص عمل کرده اند، شکل می‌گیرد. ستاره صبحگاهی نشان می‌دهد که حتی پس از شکستن به سمت پایین ترین قیمت های جدید، وقتی قیمت ها به حمایت قابل توجهی می‌رسند، خریداران وارد می‌شوند.
این الگو اغلب پس از اشباع فروش در اندیکاتورهای مومنتوم مانند RSI یا استوکاستیک نیز ظاهر می‌شود.
شناسایی الگوی شمع ستاره صبحگاهی در تحلیل تکنیکال
معامله گران تکنیکال هشت معیار برای شناسایی صحیح تشکیل ستاره صبحگاهی در نظر می‌گیرند:
1 روند نزولی قبلی
- باید یک روند نزولی قبل از ستاره صبحگاهی وجود داشته باشد. (حداقل ۵ تا ۱۰ کندل یا بیشتر)
- هر چه قدرت روند نزولی قبلی بیشتر باشد، احتمال اینکه الگو نشان دهنده یک برگشت به صعودی باشد، بیشتر است.
2 تشکیل سه کندل بر اساس شرایط زیر
الگو شامل سه کندل متوالی به ترتیب زیر است:
- یک کندل قرمز نزولی بلند که ادامه دهنده روند نزولی است.
- یک کندل با بدنه کوتاه (قرمز یا سبز).
- یک کندل سبز صعودی بلند که نزدیک به بالای خود بسته می‌شود.
3 گپ قیمتی
- باید یک گپ نزولی بین بدنه کندل اول و دوم وجود داشته باشد.
- همچنین باید یک گپ صعودی بین کندل دوم و سوم وجود داشته باشد.
- این گپ‌ها بین کندل ها نشان دهنده تردید و تغییر در مومنتوم بازار هستند.
4 موقعیت کندل کوچک میانی
- کندل کوچک دوم باید زیر میانه بدنه کندل اول شکل بگیرد.
- اگر این کندل کمی بالاتر شکل بگیرد، سیگنال برگشت را تضعیف می‌کند.
5 قیمت پایانی کندل سوم
- کندل سبز سوم باید حداقل تا نیمه بدنه کندل قرمز اول بسته شود.
- هر چه نسبت به شمع اول بالاتر بسته شود، برگشت قوی تر خواهد بود.
6 حجم معاملات
- حجم معاملات در کندل سبز سوم باید برای تأیید برگشت افزایش یابد.
- حجم معاملات در کندل دوم معمولاً کم است زیرا بازار در حالت مکث است.
7 موقعیت تشکیل الگو
- الگو باید نزدیک یک سطح حمایت کلیدی یا پس از شرایط اشباع فروش شکل بگیرد.
- این موضوع احتمال برگشت را افزایش می‌دهد.
8 تأیید الگو
- معامله گران باید بعد از ستاره صبحگاهی منتظر تأیید روند بمانند.
- بسته شدن بالاتر یا ادامه حرکت صعودی نشان دهنده تأیید است.
الگوهای شمعی که همه این معیارها را داشته باشند می توانند به عنوان سیگنال های معتبر ستاره صبحگاهی برای معامله برگشت در نظر گرفته شوند. این معیار ها به معامله گران اجازه می‌دهند تا ستاره های صبحگاهی واقعی را از الگئ های فیک تشخیص دهند. تحلیل تکنیکال برای شناسایی دقیق این الگوها ضروری است. با تسلط بر تحلیل تکنیکال، معامله گران می‌توانند حرکات بازار را بهتر پیش بینی کنند و تصمیمات معاملاتی آگاهانه تری بگیرند.
مزایای الگوی کندل ستاره صبحگاهی
الگوی کندل ستاره صبحگاهی از جنبه‌های مختلفی مفید است: به عنوان هشدار اولیه برای تغییر روند، سیگنال تأییدی سطوح حمایت، سنجش تغییر روانشناسی بازار و جزئی از استراتژی های معاملاتی سیستماتیک عمل می‌کند.
مهمترین کاربرد الگوی ستاره صبحگاهی، برجسته کردن موقعیت های تغییر روند بازار از نزولی به صعودی است. این الگو نمایش تصویری از نحوه کاهش احساسات نزولی پس از یک افت و بازپس گیری کنترل بازار توسط خریداران را در نمودار نشان می‌دهد. معامله گران از ستاره صبحگاهی برای پیش بینی تغییر احتمالی روند و شکست صعودی استفاده می‌کنند.
برای معامله گرانی که به دنبال ورود به موقعیت های خرید هستند، ستاره صبحگاهی در مقایسه با سایر شاخص ها که گاهی از حرکت قیمت عقب می‌مانند، سیگنال زودتری برای خرید ارائه می‌دهد.
این الگو یک سیگنال صعودی محسوب می‌شود که می‌تواند پیش درآمد افزایش بیشتر قیمت باشد. معامله گرانی که پس از شکل گیری الگوی ستاره صبحگاهی خرید می‌کنند، از ورود زودهنگام به یک روند صعودی جدید بهره مند می‌شوند. ستاره صبحگاهی همچنین به قرار دادن حد ضرر مؤثر نیز کمک می‌کند. معامله‌گرانی که پس از ستاره صبحگاهی اقدام به خرید می‌کنند، می‌توانند حد ضرر را زیر کف کندل دوم قرار دهند تا ریسک نزولی را محدود کنند.
کندل دوم با بدنه کوچک در الگوی ستاره صبحگاهی که پایین تر از کندل قرمز بلند قبلی قرار می‌گیرد، نشان می‌دهد که در آن سطوح حمایت و علاقه به خرید وجود دارد. این تأیید حمایت باعث می‌شود معامله گران با اطمینان بیشتری اقدام به خرید کنند و منتظر ادامه روند صعودی باشند. این حمایت پس از آزمایش توسط روند نزولی قبلی پابرجا می‌ماند.
برای معامله گرانی که از قبل در سطوح بالاتر پوزیشن خرید باز کرده بودند، ستاره صبحگاهی سیگنالی برای افزودن حجم ارائه می‌دهد، به خصوص اگر در کاهش های قبلی از بازار خارج شده باشند. از آنجا که این الگو نشان می‌دهد روند نزولی ممکن است در حال معکوس شدن باشد، به معامله گران اطمینان می‌دهد که دوباره وارد بازار شوند و موقعیت‌های خرید موجود را تقویت کنند.
نتیجه‌گیری
این الگو که از سه کندل متوالی تشکیل می‌شود، زمانی بیشترین اعتبار را دارد که پس از یک روند نزولی قوی و در نزدیکی سطوح حمایتی مهم شکل بگیرد. وجود عوامل تأییدکننده مانند افزایش حجم معاملات در کندل سوم، وجود گپ های قیمتی بین کندل ها و همراهی اندیکاتورهای مومنتوم در شرایط اشباع فروش، می‌تواند اعتبار این الگو را افزایش دهد.
مزیت اصلی این الگو در این است که سیگنال های سریع تری نسبت به سایر شاخص ها ارائه می‌دهد و به معامله گران اجازه می‌دهد تا با اطمینان بیشتری در نقاط برگشت بازار وارد معامله شوند. با این حال، باید توجه داشت که موفقیت در استفاده از الگوی کندل ستاره صبحگاهی مستلزم رعایت تمامی معیارهای شناسایی و تأیید آن، همراه با مدیریت صحیح سرمایه و ریسک است.
