کمیسیون اوراق بهادار و آتی SFC هنگ‌کنگ یک نهاد قانونی مستقلی است که مسئولیت تنظیم بازارهای اوراق بهادار و آتی در هنگ کنگ را بر عهده دارد. SFC به عنوان یک مرکز مالی بین المللی سطح یک نقش بازار مالی کلیدی در چین را بر عهده دارد که باعث ایجاد نظم در بازارهای اوراق بهادار و آتی می‌شود. همچنین SFC موجب محافظت از سرمایه‌گذاران و کمک به ارتقاء اقتصادی هنگ کنگ شده است.
SFC با وجود اینکه به عنوان یک شاخه‌ای از دولت محسوب می‌شود، به طور مستقل تحت مجوز قوانین مربوط به اوراق بهادار و آتی اداره می‌شود.
| نام اختصاری | SFC |
| نام کامل | Securities and futures commission |
| نام کشور | هنگ کنگ |
| سطح | یک |
| وب سایت | www.sfc.hklen |
بیشتر بخوانید: رگوله چیست؟
تاریخچه
بازارهای اوراق بهادار و آتی در هنگ کنگ تا سال 1974 تا حد زیادی غیرقابل تنظیم بودند. بر اساس قانون، مقررات به صورت پاره وقت توسط دو کمیسیون جداگانه، یکی برای اوراق بهادار و دیگری برای تجارت کالاها، شکل گرفت.
سقوط بزرگ دیگر بازار در سال 1987 باعث تشکیل کمیته بررسی اوراق بهادار به ریاست حسابدار رسمی ایان هی دیویسون شد و گزارش آن در سال 1988 منتشر گشت.
در مه 1989، SFC رسماً به عنوان یک تنظیم کننده قانونی مستقل تأسیس شد. بررسی های بیشتر برای بهبود فرایند نظارتی پس از بحران مالی آسیا در سال 1997 انجام گرفت. فرمان اوراق بهادار و آتی در 1 آوریل 2003 اجرایی شد و قوانینی را که قبلاً بازارهای اوراق بهادار و آتی هنگ کنگ را تنظیم می کرد، یکپارچه و مدرن شد.
مأموریت SFC
SFC به عنوان یک تنظیم کننده مالی بین المللی، تلاش می کند تا یکپارچگی و سلامت بازارهای اوراق بهادار و آتی هنگ کنگ را به نفع سرمایه گذاران و صنعت، تقویت و محافظت کند.
مسئولیت‌ها
SFC از مراکز مهم مالی در جهان بوده و به عنوان یکی از چهار سازمان نظارتی است که رگولاتورهای مالی در هنگ کنگ را تشکیل می‌دهد. از مسئولیت‌های SFC می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- مسئولیت حفظ نظم و محافظت از سرمایه‌گذاران
- مسئول بازارهای اوراق بهادار و آتی از جمله بورس اوراق بهادار هنگ کنگ
- تنظیم و اجرای مقررات بازار
- صدور مجوز و نظارت بر فعالان بازار مثل کارگران، مشاوران سرمایه‌گذاری و مدیران صندوق
- نظارت بر اپراتورهای بازار مثل صرافی، خدمات معاملاتی خودکار
- ارائه مجوز اسناد مربوط به محصولات سرمایه‌گذاری برای عرضه به عموم
- نظارت بر فعالیت‌های شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تحت قوانین تصاحب، ادغام و بازخرید سهام
- آموزش سرمایه‌گذاران در مورد بازارها، محصولات سرمایه‌گذاری و ریسک‌های آنها
همتایان نظارتی SFC
SFC یکی از چهار تنظیم کننده مالی در هنگ کنگ است. این چهار تنظیم کننده با هم همکاری دارند تا از رفتار مناسب در بازارها مطمئن شده و از جرایم مالی و سوء رفتار جلوگیری کنند:
| بخش | تنظیم کننده | وظیفه |
|---|---|---|
| بانکداری | اداره پولی هنگ کنگ | موسسات مالی را تنظیم می کند عملیات سیاست پولی را انجام می دهد صندوق بورس را مدیریت می کند |
| بیمه | سازمان بیمه | تنظیم و نظارت بر صنعت بیمه |
| سیستم صندوق تامین اجتماعی | مرجع طرح های صندوق تامین اجتماعی | تنظیم و نظارت بر طرح های صندوق تامینی |
| اوراق بهادار و آتی | SFC | بازارهای اوراق بهادار و آتی را تنظیم می کند |
اهداف نظارتی SFC
به عنوان یک نهاد قانونی، کار SFC توسط قانون اوراق بهادار و آتی (SFO) تعریف و اداره می شود که اختیارات، نقش ها و مسئولیت های این سازمان را مشخص می کند. اهداف قانونی SFC عبارتند از:
- حفظ و ترویج صنعت اوراق بهادار و آتی منصفانه، کارآمد، رقابتی، شفاف و منظم
- کمک به عموم مردم برای درک عملکرد صنعت اوراق بهادار و آتی
- حمایت از عموم سرمایه گذاران
- به حداقل رساندن جرم و تخلف در صنعت
- کاهش خطرات سیستمیک در صنعت
- کمک به دولت در حفظ ثبات مالی هنگ کنگ.
نحوه عملکرد SFC
SFC بازارهای چند بعدی اوراق بهادار و آتی هنگ کنگ را تنظیم می کند. برای انجام اهداف قانونی خود و پاسخگویی به نیازهای متنوع بازارها، SFC یک روشی پیش گرفته تا از همه ابزارهای نظارتی خود استفاده کند، این روش ها شامل:
کار نظارتی SFC را می توان به پنج حوزه تقسیم کرد.
ساختار
SFC یک نهاد قانونی مستقل است که اختیارات آن ناشی از قانون اوراق بهادار و آتی است. SFC متشکل از هیئت مدیره‌ای است که اعضای آن توسط رئیس اجرایی هنگ کنگ برای یک مدت زمان معین منصوب می‌شود. اکثریت این هیئت مدیره از مدیران غیر اجرایی مستقل است. مدیر اجرایی و یا همان مدیر عامل رهبری یک کمیته اجرایی را بر عهده دارد که گزارش‌ها را به هیئت مدیره و رئیس هیئت مدیره ارائه می‌دهد، بدین صورت فعالیت روزانه آژانس را اداره می‌کند. این وضعیت در سال ۲۰۰۶ ایجاد شد.
تامین هزینه های SFC
هزینه های SFC از اوایل دهه 1990 از طریق کارمزدها و عوارض تراکنش تأمین می شد و هیچ نیازی به بودجه دولتی نداشت. امروزه هم همچنان هزینه SFC از طریق عوارض بر معاملات انجام شده در بورس اوراق بهادار هنگ کنگ و بورس آتی هنگ کنگ و هزینه‌های دریافتی از شرکت کنندگان در بازار تأمین می‌شود.
اصول
SFC به عنوان یک نهاد قانونی، در برابر دولت منطقه اداری ویژه هنگ کنگ (HKSAR) و در برابر مردم در انجام وظایف نظارتی خود پاسخگو است. برای دستیابی به این هدف، SFC تلاش می کند تا از اصول زیربنای ساختار حاکمیت خود پیروی کند.
SFC چه چیزهایی را تنظیم می کند؟
به طور کلی، SFC فعالیت کارگزاران، مشاوران سرمایه گذاری، مدیران صندوق و واسطه هایی که فعالیت های زیر را انجام می دهند، تنظیم می کند.
- معامله در اوراق بهادار
- معامله در قراردادهای آتی
- معاملات ارز اهرمی
- مشاوره در مورد اوراق بهادار
- مشاوره در مورد قراردادهای آتی
- مشاوره در امور مالی شرکت
- ارائه خدمات بازرگانی خودکار
- تامین مالی سود اوراق بهادار
- مدیریت دارایی
- خدمات رتبه بندی اعتباری
نحوه رگولاتوری SFC
- استانداردهای صدور مجوز را تنظیم می کند تا مطمئن شود که عملکرد همه پزشکان مناسب است
- تصویب مجوزها و صدور کدها و دستورالعمل ها برای اطلاع رسانی به صنعت در مورد استانداردهای رفتار مورد انتظار و تنظیم منابع مالی مورد نیاز
- نظارت بر سلامت مالی دارندگان مجوز و اینکه آیا آنها با مقررات، کدها و دستورالعمل های مربوطه مطابقت دارند یا خیر
- رسیدگی به شکایات علیه سوء رفتار دارندگان پروانه
توجه: بانک هایی که معاملات اوراق بهادار و آتی را انجام می دهند ملزم به ثبت در SFC هستند. اداره پولی هنگ کنگ به عنوان تنظیم کننده خط مقدم این فعالیت ها است و عملکرد آنها را به صورت روزانه نظارت می کند.
نتیجه‌گیری
سازمان SFC به عنوان یک سازمان سطح یک در زمینه ارائه اعتبارات قانونی فعالیت شرکت‌ها عمل می‌کند. این سازمان در هنگ کنگ فعالیت دارد و اعتبار بسیاری از شرکت‌ها و اوراق بهادار را بررسی و تایید می‌کند. متأسفانه کشور ایران از جانب این رگوله تحت تحریم قرار گرفته و ما نمی‌توانیم از خدمات آن استفاده کنیم.
