شاخص S&P500 یک شاخص مهم در بازار ایالت متحده است که به عنوان فشار سنج برای حرکت بازار سهام ایالت متحده عمل می‌کند. این شاخص شامل ۵۰۰ شرکت پیشرو بوده و تقریبا ۸۰ درصد از ارزش بازار موجود را پوشش می‌دهد. ارزش طول روز معاملاتی بر اساس اجزای اصلی آن تغییر می‌کند.
بیشتر بخوانید: شاخص Chicago PMI
| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| مخفف | S&P500 |
| نام کامل | Standard & poor’s 500 |
| تعریف | شاخصی که عملکردهای 500 شرکت بزرگ آمریکا را براساس ارزش بازار انداه می گیرد. |
| تعداد شرکت‌ها | ۵۰۰ |
| منطقه | ایالت متحده |
| بازارهای مرتبط | بورس نیویورک، بورس نزدک |
| نوع شاخص | وزنی براساس ارزش بازار |
| درصد پوشش بازار | ۸۰% |
| کاربردها | تحلیل روند بازار، سرمایه گذاری شاخصی، مقایسه عملکردهای صندوق های سرمایه گذاری |
شاخص S&P500 چیست؟
شاخص S&P500 مخفف عبارت Standard and Poors index است. این شاخص عملکرد ۵٠٠ شرکت بزرگ معاملاتی در آمریکا را می سنجد.
شرکت های عضو شاخص S&P500 برای عضویت باید یکسری ویژگی هایی داشته باشند. از جمله این ویژگی ها:
- دارا بودن تعامل ارزش بازار
- نقدشوندگی بالا
- قابلیت معامله در بورس های نیویورک و نزدک
نکته: عملکرد شاخص S&P500،نشان دهنده وضعیت کلی اقتصاد آمریکا است.
کاربرد شاخص S&P
شاخص S&P500 یک معیار اصلی برای ارزیابی کردن سلامت بازارهای مالی و اقتصاد ایالت متحده است. کاربرد این شاخص را در زمینه های مختلفی می توان مشاهده کرد.
سنجش عملکرد بازار
شاخص S&P500 یک ابزار ارزشمندی است که عملکرد بازار سهام ایالت متحده را نشان می دهد. افزایش و یا کاهشی که در این شاخص وجود دارد، روند کلی بازار را نشان می دهد.
مقایسه عملکرد صندوق ها
مدیران صندوق های سرمایه گذاری و سرمایه گذاران فردی برای ارزیابی عملکرد صندوق های خود، از این شاخص استفاده می کنند.
تحلیل اقتصادی
اقتصاد دان ها و تحلیل گران بازارهای مالی بای تحلیل روندهای اقتصادی و پیش بینی آینده بازار از این شاخص استفاده می کنند.
سرمایه گذاری
بسیاری از سرمایه گذاران به طور مستقیم یا غیر مستقیم برای سرمایه گذاری های خود از شاخص S&P500 پیروی می کنند.
شاخص S&P بر اساس ارزش بازار است و شامل موارد زیر می‌شود:
- خدمات ارتباطی
- اختیار مصرف کننده
- کالاهای اصلی مصرف کننده
- انرژی
- امور مالی
- مراقبت‌های بهداشتی
- صنایع
- فناوری اطلاعات
- مواد
- مشاور املاک
- خدمات رفاهی
جدول مقایسه شاخص S&P500 با شاخص داوجونز
| سال | بازده شاخص S&P 500 | بازده شاخص داوجونز |
| 2020 | 16% | 7% |
| 2021 | 27% | 19% |
| 2022 | -19% | -9% |
دلیل اهمیت شاخص S&P500
- ایالت متحده به عنوان بزرگترین اقتصاد جهان است و شاخص S&P500 نماینده بخش بزرگی از این اقتصاد به حساب می آید.
- S&P500 شرکت های مختلفی را شامل می شود و بدین ترتیب ریسک معاملات را کاهش می دهد.
- سهام شرکت های S&P500 به راحتی قابلیت خرید و فروش را دارند.
نحوه محاسبه S&P500
شاخص S&P500 شامل ۵۰۰ سهام عادی است که ۳۰ شرکت از میانگین صنعتی داوجونز را تشکیل می‌دهد. این شاخص در حدود ۸۰ درصد از بازار سهام ایالت متحده را بر اساس ارزش‌گذاری به خود اختصاص داده است.
شرکت اپل از بزرگترین شرکت این شاخص است که ارزش بازار بالای ۴/۲ تریلیون دلار را نشان می‌دهد. بنابراین تغییرات قیمت آن، تاثیر بیشتری بر ارزش بازار دارد.
برای محاسبه شاخص S&P500 به صورت زیر عمل می‌شود:
وزن شرکت در S&P500= ارزش کل بازار / ارزش بازار شرکت
روش محاسبه شاخص S&P500 به شرح زیر است:
- هر شرکتی که در شاخص S&P500 حضور دارد، وزنی متناسب با ارزش بازار دارد. شرکت هایی با ارزش بالاتر، تاثیر بیشتری روی شاخص دارند.
- شاخص S&P500 یک میانگین وزنی از قیمت سهام تمام شرکت های عضو است. یعنی: قیمت سهام هر شرکت در وزن آن ضرب می شود و سپس، همه این محصولات باهم جمع می شوند.
- شرکت داوجونز ترکیب شاخص S&P500 را به طور مرتب بررسی می کند. در طی این بررسی، ممکن است شرکت هایی را به آن اضافه کرده و یا از آن حذف کند. این تغییرات انجام شده براساس معیارهایی چون: نقدشوندگی، اندازه بازار و بخش اقتصادی شرکت ها است.
چه شرکت‌هایی در شاخص S&P500 قرار می‌گیرند؟
برای آنکه یک شرکتی برای قرار گرفتن در شاخص S&P500 واجد شرایط باشد، نیاز به موارد زیر است:
- واقع در ایالت متحده باشد
- حداقل ۱/۱۳ میلیارد دلار ارزش بازار تعدیل نشده داشته باشد
- نقدشوندگی بالایی داشته باشد
- حداقل ۵۰ درصد از سهام شرکت خود را برای تجارت در اختیار عموم قرار دهد
- یک گزارش سالانه ارسال کند
- در چهار فصل اخیر درآمد خالص کل مثبت داشته باشد
تاثیر تورم بر شاخص S&P500
تعدیل تورم تمایل به کاهش ارزش دارایی‌های شاخص S&P500 مالی دارد و بر اساس آن میانگین تاریخی بازده سالانه حدود ۷ درصد است. برخی از سرمایه‌گذاران تردید دارند که آیا این عدد به دست آمده براساس تورم دقیق است یا نه! بر اساس آن، برخی سرمایه‌گذاران بر این باور هستند که CPI تمایل به کم کردن قیمت‌های افزایش یافته دارد.
تورم در بخش‌های مختلف اثرات متفاوتی دارد و تورم غیر منتظره می‌تواند بازدهی را به صورت زیر کاهش دهد:
- افزایش هزینه‌های ورودی چون مواد و نیروی کار
- افزایش هزینه‌های استقراض
- کاهش انتظارات برای رشد سود
نحوه سرمایه‌گذاری در S&P500
هر شاخصی که در بازار معاملاتی وجود دارد، مستقیما قابل سرمایه‌گذاری نیست. پس شما نمی‌توانید به طور مستقیم در شاخص S&P500 سرمایه گذاری کنید. چون آنها شرکت‌هایی نیستند که سهامشان به صورت عمومی معامله می‌شود. اما شما می‌توانید سهام یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و یا یک صندوق قابل معامله در بورس S&P500 را خریداری کنید.
بیشتر بخوانید: شاخص سفارشات کارخانه Factory Orders چیست؟
مزایای شاخص S&P500
به دلیل گنجاندن بیش از ۵۰۰ شرکت در شاخص S&P500، توانسته نماینده موثری در اقتصاد در نظر گرفته شود. بزرگترین مولفه وزنی متعلق به این شاخص است که می‌تواند قیمت سهام را تعیین کند. اما در ادامه به چند مزیت دیگر این شاخص می پردازیم:
تنوع پذیری بالا
شما وقتی در شاخص S&P500 سرمایه گذاری کنید، به این معنی است که در طیف وسیعی از دارایی های صنایع مختلف سرمایه گذاری انجام داده اید. این صنایع شامل فناوری، بهداشت و درمان تا بخش های مالی است. شاخص S&P500 در واقع نماینده بخش های مختلف آمریکا است و سرمایه گذاری در آن به دلیل تنوع بالا، ریسک معاملات را کاهش می دهد.
بازدهی تاریخی زیاد
شاخص S&P500 در طول تاریخ عملکردهای خوبی از خود نشان داده است. اگر بخواهیم این شاخص را با دارایی های دیگر مقایسه کنیم، از نظر تاریخی، در عملکردهای آن بازدهی بالاتری می بینیم. همین عامل باعث شده که سرمایه گذاران بلند مدت را به سمت خود جذب کند.
شفافیت بالا و دسترسی آسان
شاخص S&P500 عملکرد بسیار شفافی دارد و اطلاعات مربوط به آن به راحتی در دسترس قرار دارد. سرمایه گذاران در هر لحظه می توانند به قیمت شاخص و اطلاعات دیگر دسترسی داشته باشند.
سرمایه گذاری آسان
شاخص S&P500 بیشتر برای سرمایه گذاران بلند مدت مناسب است، چون در بازه کوتاه مدت نوسانات بازار روی آن تاثیر دارد. در طی بلند مدت این انتظار می رود که شاخص S&P500 روند صعودی داشته باشد.
در جدول زیر به طور کلی مزایا و معایب شاخص S&P500 را باهم مقایسه کرده ایم:
| مزایا | معایب |
| تنوع‌پذیری بالا: شامل ۵۰۰ شرکت بزرگ از صنایع مختلف است و ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد. | حساسیت به نوسانات بازار: تحت تاثیر مستقیم رویدادهای اقتصادی و سیاسی قرار دارد و ممکن است نوسانات شدیدی را تجربه کند. |
| بازدهی تاریخی بالا: در بلندمدت عملکرد خوبی داشته و به عنوان یک سرمایه‌گذاری مناسب برای بازنشستگی شناخته می‌شود. | هزینه‌های سرمایه‌گذاری: هزینه‌های مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری که از این شاخص پیروی می‌کنند، ممکن است قابل توجه باشد. |
| شفافیت و دسترسی آسان: اطلاعات مربوط به شاخص و شرکت‌های تشکیل‌دهنده آن به راحتی در دسترس است. | تغییرات در ترکیب شاخص: شرکت‌ها به طور مرتب به شاخص اضافه یا از آن حذف می‌شوند که ممکن است بر عملکرد آن تاثیرگذار باشد. |
| معیار خوبی برای سنجش بازار: به عنوان یک شاخص بنچمارک، برای مقایسه عملکرد سایر سرمایه‌گذاری‌ها استفاده می‌شود. | تمرکز بر اقتصاد آمریکا: عملکرد شاخص عمدتاً به وضعیت اقتصاد آمریکا وابسته است و ممکن است از تغییرات در اقتصاد جهانی تاثیر کمتری بپذیرد. |
| سرمایه‌گذاری آسان: می‌توان از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری به راحتی در این شاخص سرمایه‌گذاری کرد. | احتمال حباب‌های بازار: در برخی دوره‌ها، شاخص ممکن است به حباب‌های بازار دچار شود که منجر به افت شدید قیمت‌ها شود. |
نکات کلیدی شاخص S&P500
برای تبدیل شدن به بخشی از شاخص، یک سهام باید معیارهایی داشته باشد که یکی از آنها داشتن ارزش بازار بیش از ۵/۱۴ میلیارد دلار است. سایر الزامات کلیدی شامل:
- باید یک فهرست اولیه در صرافی واجد شرایط ایالت متحده داشته باشد
- تابع قوانین اوراق بهادار ایالت متحده باشد
- بیش از ۵۰ درصد از درآمد خود را در ایالت متحده دریافت کند
- حداقل ۱۰ درصد سهام شناور عمومی داشته باشد
- حداقل ۲۵۰۰۰۰ سهام آن در هر یک از ۶ ماه گذشته معامله شود
نتیجه‌گیری
شاخص S&P500 یکی از مهمترین شاخص‌های بازار معاملاتی است که تاثیر زیادی بر ارزش بازار دارد. شرکت‌هایی که در این شاخص عضو می‌شوند، باید دارای یکسری ویژگی‌هایی باشند. شما می‌توانید از این شاخص در کنار سایر شاخص‌ها برای سودآوری معاملات خود استفاده کنید.
