شاخص S&P500 یک شاخص مهم در بازار ایالت متحده است که به عنوان فشار سنج برای حرکت بازار سهام ایالت متحده عمل می‌کند. این شاخص شامل ۵۰۰ شرکت پیشرو بوده و تقریبا ۸۰ درصد از ارزش بازار موجود را پوشش می‌دهد. ارزش طول روز معاملاتی بر اساس اجزای اصلی آن تغییر می‌کند.
بیشتر بخوانید: شاخص Chicago PMI
| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| مخفف | S&P500 |
| نام کامل | Standard & poor’s 500 |
| تعداد شرکت‌ها | ۵۰۰ |
| منطقه | ایالت متحده |
| نوع شاخص | وزنی براساس ارزش بازار |
| درصد پوشش بازار | ۸۰% |
شاخص S&P500 چیست؟
شاخص S&P500 مخفف عبارت Standard and Poors index است. این شاخص عملکرد ۵٠٠ شرکت بزرگ معاملاتی در آمریکا را می سنجد.
شرکت های عضو شاخص S&P500 برای عضویت باید یکسری ویژگی هایی داشته باشند. از جمله این ویژگی ها:
- دارا بودن تعامل ارزش بازار
- نقدشوندگی بالا
- قابلیت معامله در بورس های نیویورک و نزدک
نکته: عملکر شاخص S&P500،نشان دهنده وضعیت کلی اقتصاد آمریکا است.
کاربرد شاخص S&P
شاخص S&P بر اساس ارزش بازار است و شامل موارد زیر می‌شود:
- خدمات ارتباطی
- اختیار مصرف کننده
- کالاهای اصلی مصرف کننده
- انرژی
- امور مالی
- مراقبت‌های بهداشتی
- صنایع
- فناوری اطلاعات
- مواد
- مشاور املاک
- خدمات رفاهی
نحوه محاسبه S&P500
شاخص S&P500 شامل ۵۰۰ سهام عادی است که ۳۰ شرکت از میانگین صنعتی داوجونز را تشکیل می‌دهد. این شاخص در حدود ۸۰ درصد از بازار سهام ایالت متحده را بر اساس ارزش‌گذاری به خود اختصاص داده است.
شرکت اپل از بزرگترین شرکت این شاخص است که ارزش بازار بالای ۴/۲ تریلیون دلار را نشان می‌دهد. بنابراین تغییرات قیمت آن، تاثیر بیشتری بر ارزش بازار دارد.
برای محاسبه شاخص S&P500 به صورت زیر عمل می‌شود
وزن شرکت در S&P500= ارزش کل بازار / ارزش بازار شرکت
چه شرکت‌هایی در شاخص S&P500 قرار می‌گیرند؟
برای آنکه یک شرکتی برای قرار گرفتن در شاخص S&P500 واجد شرایط باشد، نیاز به موارد زیر است:
- واقع در ایالت متحده باشد
- حداقل ۱/۱۳ میلیارد دلار ارزش بازار تعدیل نشده داشته باشد
- نقدشوندگی بالایی داشته باشد
- حداقل ۵۰ درصد از سهام شرکت خود را برای تجارت در اختیار عموم قرار دهد
- یک گزارش سالانه ارسال کند
- در چهار فصل اخیر درآمد خالص کل مثبت داشته باشد
تاثیر تورم بر شاخص S&P500
تعدیل تورم تمایل به کاهش ارزش دارایی‌های شاخص S&P500 مالی دارد و بر اساس آن میانگین تاریخی بازده سالانه حدود ۷ درصد است. برخی از سرمایه‌گذاران تردید دارند که آیا این عدد به دست آمده براساس تورم دقیق است یا نه! بر اساس آن، برخی سرمایه‌گذاران بر این باور هستند که CPI تمایل به کم کردن قیمت‌های افزایش یافته دارد.
تورم در بخش‌های مختلف اثرات متفاوتی دارد و تورم غیر منتظره می‌تواند بازدهی را به صورت زیر کاهش دهد:
- افزایش هزینه‌های ورودی چون مواد و نیروی کار
- افزایش هزینه‌های استقراض
- کاهش انتظارات برای رشد سود
نحوه سرمایه‌گذاری در S&P500
هر شاخصی که در بازار معاملاتی وجود دارد، مستقیما قابل سرمایه‌گذاری نیست. پس شما نمی‌توانید به طور مستقیم در شاخص S&P500 سرمایه گذاری کنید. چون آنها شرکت‌هایی نیستند که سهامشان به صورت عمومی معامله می‌شود. اما شما می‌توانید سهام یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و یا یک صندوق قابل معامله در بورس S&P500 را خریداری کنید.
بیشتر بخوانید: شاخص سفارشات کارخانه Factory Orders چیست؟
مزایای شاخص S&P500
به دلیل گنجاندن بیش از ۵۰۰ شرکت در شاخص S&P500، توانسته نماینده موثری در اقتصاد در نظر گرفته شود. بزرگترین مولفه وزنی متعلق به این شاخص است که می‌تواند قیمت سهام را تعیین کند.
نکات کلیدی شاخص S&P500
برای تبدیل شدن به بخشی از شاخص، یک سهام باید معیارهایی داشته باشد که یکی از آنها داشتن ارزش بازار بیش از ۵/۱۴ میلیارد دلار است. سایر الزامات کلیدی شامل:
- باید یک فهرست اولیه در صرافی واجد شرایط ایالت متحده داشته باشد
- تابع قوانین اوراق بهادار ایالت متحده باشد
- بیش از ۵۰ درصد از درآمد خود را در ایالت متحده دریافت کند
- حداقل ۱۰ درصد سهام شناور عمومی داشته باشد
- حداقل ۲۵۰۰۰۰ سهام آن در هر یک از ۶ ماه گذشته معامله شود
نتیجه‌گیری
شاخص S&P500 یکی از مهمترین شاخص‌های بازار معاملاتی است که تاثیر زیادی بر ارزش بازار دارد. شرکت‌هایی که در این شاخص عضو می‌شوند، باید دارای یکسری ویژگی‌هایی باشند. شما می‌توانید از این شاخص در کنار سایر شاخص‌ها برای سودآوری معاملات خود استفاده کنید.
