جفت ارز کراس چیست؟ – جفت ارزهای کراس (Cross Currency Pair)

جفت ارزهای کراس جفت ارزهایی هستند که در آنها دلار وجود ندارد. به زبان ساده تر جفت ارزهایی که در یک طرف آنها دلار وجود نداشته باشد ، جفت ارز های کراس نامیده می شوند.

با اختراع ارزهای کراس، فرآیند تبدیل ارزها به راحتی و مستقیماً بین دو ارز غیردلاری و بدون نیاز به تبدیل ارزها به دلار آمریکا صورت می‌گیرد. این تکنیک معاملاتی (معامله با جفت ارز کراس) نه تنها در زمان و هزینه صرفه جویی می‌کند، بلکه برای معامله‌گران حرفه‌ای فرصت‌های جدیدی را به ارمغان می‌آورد.

در واقع، جفت ارزهای کراس یکی از جفت ارزهای معامله شده در فارکس است که شامل دلار آمریکا نمی شود. این جفت ارز به معامله‌گران ارز امکان می‌دهد تا از تفاوت‌های قیمتی بین دو ارز غیردلاری استفاده کنند و به سوددهی بیشتری دست پیدا کنند. معمولاً جفت ارز رایج استفاده شده کراس شامل یورو و ین ژاپن است.

در این مقاله، به توضیحاتی بیشتر درباره این موضوعات خواهیم پرداخت که ارز کراس چیست؟ جفت ارز کراس چیست؟نحوه محاسبه‌ی جفت ارزهای کراس چگونه است؟ معاملات یا تراکنش ارزی کراس چگونه است؟ همچنین به بیان مزیت‌ها و چالش‌های مزایای معاملات کراس و جفت ارز کراس و راهکارهای مدیریت ریسک در این نوع معاملات خواهیم پرداخت.

بیشتر بخوانید : جفت ارز های ماژور و مینور

جفت ارزهای کراس چیست؟

جفت ارزهای کراس (Cross Currency یا currency crosses) جفت ارز هایی هستند که در آنها دلار آمریکا (USD) وجود ندارند. در واقع، این ارزها به صورت مستقیم با یکدیگر معامله می‌شوند، بدون اینکه نیازی باشد تا اول به دلار آمریکا تبدیل شوند. مانند EURJPY

به عبارت دیگر، معامله‌گران می‌توانند بین این ارزها بدون درنظر گرفتن دلار آمریکا به عنوان واسطه، مستقیماً معامله کنند. یعنی دیگر برای چنج کردن یک ارز نیازی نیست ابتدا آن را به دلار و سپس دلار را به ارز جدید تبدیل نمایید.

در پایان جنگ جهانی دوم و در آغاز فرآیند جهانی شدن، نیاز به ارزش‌گذاری یکنواخت ارزهای کشورها وجود داشت. به همین دلیل، ارزهای همه کشورها با دلار مقایسه و قیمت گذاری می‌شدند.

این مسئله به این دلیل بود که در طول جنگ جهانی دوم، ایالات متحده یکی از قوی‌ترین اقتصادها و ارزهای جهان را داشت و واحد پول آن نیز به طلا متصل بود و «استاندارد طلا» را تشکیل می‌داد.

اگرچه دلار آمریکا همچنان به عنوان ارز ذخیره جهانی عمل می کند، ظهور و رشد بازار فارکس باعث شده است که معاملات ارزهای کراس و جفت ارز کراس امری عادی و رایج باشد. به عنوان مثال، جفت ارز GBP/JPY برای کمک به افراد در انگلستان و ژاپن برای تبدیل پول خود ایجاد شد، بدون اینکه پول خود را به دلار آمریکا چنج کند.

جفت ارزهای کراس کدامند؟

کراس‌های یورو: EURCHF، EURGBP، EURCAD، EURAUD و EURNZD
کراس‌های ین: EURJPY، GBPJPY، CHFJPY، CADJPY، AUDJPY و NZDJPY
کراس‌های پوند: GBPCHF، GBPAUD، GBPCAD و GBPNZD
سایر کراس‌ها: AUDCHF، AUDCAD، AUDNZD، CADCHF، NZDCHF و NZDCAD

بررسی جفت ارزهای کراس

پروسه قیمت گذاری ارز یک کشور با قرار دادن آن در جفت ارز با یک ارز دیگر (که اغلب دلار است) یک جفت ارز تولید می کند. به عنوان مثال، یورو و دلار آمریکا که یکی از پر معامله‌ترین جفت ارزهای موجود در بازار فارکس است را در نظر بگیرید.

این جفت ارز با نماد EUR/USD نشان داده می شود. آن ارزی که در اول نوشته می شود، ارز پایه (base currency) و ارز دومی، ارز مظنه (quote currency) است. پس در جفت ارز یورو و دلار آمریکا، یورو ارز پایه و دلار ارز مظنه یا قیمت گذاری شده است. در نتیجه، اگر قیمت گذاری این ارز 0.8472 باشد، ما می فهمیم که برای اینکه یک یورو بخریم به 0.8472 دلار نیاز داریم.

در دوران باستان، اگر کسی می خواست ارز خود را چنج کند، ابتدا باید ارزهای خود را به دلار آمریکا تبدیل می کرد و تنها پس از آن می توانست دلار را به ارز مورد نظر خود تبدیل کند. برای مثال، اگر شخصی می خواست استرلینگ خود را به ین ژاپن تبدیل کند، ابتدا باید استرلینگ را به دلار آمریکا و سپس این دلارها را به ین تبدیل می کرد.

جفت ارز متقاطع یا جفت ارز کراس (Cross Currency Pair) به ترکیبی از دو ارز غیردلاری اشاره دارد که در بازار فارکس معامله می‌شوند. با ابداع این جفت ارزها، افراد اکنون می توانند پروسه تبدیل ارزهای خود را بدون دلار آمریکا انجام داده و ارز خودشان را مستقیماً به ارز مورد نظر تبدیل کنند.

در واقع، جفت ارز کراس، جفت ارزی است که شامل دلار آمریکا نمی شود، نه به عنوان ارز پایه نه به عنوان ارز مظنه. به عنوان مثال، USD/JPY یک جفت اصلی (major pair) نامیده می شود زیرا حاوی دلار آمریکا است، در حالی که EUR/GBP به دلیل اینکه حاوی دلار آمریکا نیست، یک جفت کراس (cross pair) نامیده می شود.

 ارزهای کراس می‌توانند شامل جفت‌ ارزهایی مانند GBP/JPY ، EUR/JPY، EUR/CHF و EUR/GBP باشند. در این نوع معاملات، نرخ تبادل بین دو ارز غیردلاری به عنوان مبنا برای تعیین قیمت و معامله استفاده می‌شود.

نحوه محاسبه‌ی جفت ارزهای کراس

قطعاً درک مفهوم قیمت‌های Bid و Ask برای جفت ارز کراس مهم است. با درک این مفهوم، شما می‌توانید به طور دقیق قیمت‌های خرید و فروش جفت ارزهای کراس را در بازار فارکس محاسبه کنید.

ما از قیمت‌های Bid و Ask که توسط بروکرها ارائه می‌شوند، برای محاسبه قیمت‌های جفت ارز GBP/JPY استفاده می‌کنیم.

مرحله اول در محاسبه قیمت Bid/Ask برای GBP/JPY، بررسی قیمت‌های Bid و Ask برای جفت ارزهای GBP/USD و USD/JPY است. (این دو جفت ارز را انتخاب کردیم چون USD در هر دوی آنها مشترک است)

سپس با استفاده از این دو جفت ارز و با در نظر گرفتن ارتباط آنها از طریق دلار آمریکا، قیمت‌های Bid و Ask برای جفت ارز GBP/JPY را محاسبه می‌کنیم.

با ضرب قیمت Bid در جفت ارز GBP/USD با قیمت Bid در جفت ارز USD/JPY، می‌توانیم قیمت Bid برای جفت ارز GBP/JPY را محاسبه کنیم.

GBP/USD: 1.5630 (Bid) / 1.563 (Ask)

USD/JPY: 89.38 (Bid) / 89.43 (Ask)

همچنین با ضرب قیمت Ask در جفت ارز GBP/USD با قیمت Ask در جفت ارز USD/JPY، می‌توانیم قیمت Ask برای جفت ارز GBP/JPY را محاسبه کنیم.

در نتیجه، با محاسبه قیمت‌های Bid و Ask برای جفت ارز GBP/JPY، می‌توانید اطلاعات لازم برای تصمیم‌گیری در مورد خرید یا فروش این جفت ارز را در بازار فارکس به دست آورید.

معاملات یا تراکنش ارزهای کراس چگونه انجام می شود؟

ارزهایی که بیشترین حجم معامله را دارند عبارتند از:

• یورو
• دلار آمریکا
• پوند استرلینگ
• دلار استرالیا
• دلار نیوزلند
• دلار کانادایی
• فرانک سوئیس
• ین ژاپن

بنابراین جفت ارز کراس زمانی وجود دارد که دو ارز اصلی بالا، به استثنای دلار آمریکا، معامله شوند. جفت ارز اگزاتیک یا عجیب (exotic currency pair) زمانی در نظر گرفته می شود که یک جفت ارز، حاوی یکی از ارزهای اصلی و یک ارز غیر از یک ارز اصلی و ارزی ناشناخته‌تر یا ارزی نوظهور (معمولاً یک اقتصاد کوچکتر یا یک اقتصاد در حال ظهور) باشد. نمونه ای از اEUR/ZAR است – یورو و راند آفریقای جنوبی.

پرداخت های برون مرزی از تراکنش های بین ارزی استفاده می کنند. مشتریانی که از بانک هایی استفاده می کنند که چنین تراکنش هایی را می پذیرند، گزینه های بیشتری برای دریافت و ارسال پرداخت های برون مرزی دارند. همچنین تقاضا برای تجارت و پرداخت های بین المللی را افزایش می دهد.

مزایای معاملات جفت ارزهای کراس

استفاده از تراکنش‌ها و جفت ارزهای کراس به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارز امکان می‌دهد که به صورت کارآمدتر و با کاهش هزینه‌ها، به بازارهای ارز جهانی دسترسی پیدا کنند و سوددهی خود را افزایش دهند.

با پایان استاندارد طلا و افزایش تجارت جهانی در سطح عمده، تراکنش‌های ارزی کراس به قسمتی از زندگی مالی روزمره تبدیل شده‌اند. این نوع تراکنش‌ها، نه‌تنها پرداخت‌های بین‌المللی را آسان‌تر می‌کنند، بلکه هزینه‌های آن‌ها را به شدت کاهش داده‌اند.

جفت ارز کراس به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فارکس اجازه می‌دهد تا ارزها را سریع‌تر و کارآمدتر مبادله کنند و به آن‌ها اجازه می‌دهد تا بهتر در اطراف نوسانات بازار فارکس مانور دهند. به عنوان مثال، سرمایه گذاران فارکس می توانند به منظور سرمایه گذاری بر مبنای Brexit یک جفت ارز کراس از پوند انگلیس و یورو ایجاد کنند.

به دلیل عدم نیاز به تبدیل ارز به دلار آمریکا و از آنجایی که یک فرد مجبور نیست ابتدا ارز را به دلار آمریکا سوآپ کند، تنها یک تراکنش صورت می‌گیرد، به این معنی که فقط یک اسپرد پرداخت می‌شود.

علاوه بر این، به دلیل رایج‌تر شدن معاملات غیردلاری و از آنجایی که جفت‌های غیر دلاری در حال حاضر بیشتر معامله می‌شوند، اسپردها بسته شده و هزینه چنج یک ارز به ارز دیگر به طور قابل ملاحظه‌ای کاهش یافته است.

پس می توان گفت مزایای جفت ارزهای کراس به صورت زیر است:

• کاهش هزینه‌ها: عدم نیاز به تبدیل ارز به دلار آمریکا، هزینه‌های تبدیل ارز را به شدت کاهش می‌دهد.
• سادگی و آسانی: معاملات جفت ارزهای کراس فرایند تبدیل ارز را ساده‌تر و آسان‌تر می‌کنند. فرد معامله‌گر نیازی به انجام دو تراکنش جداگانه ندارد و می‌تواند به طور مستقیم بین دو ارز غیردلاری معامله کند.
• بهبود نرخ اسپرد: جفت ارزهای کراس به معامله‌گران امکان می‌دهد با هزینه کمتری از یک ارز به ارز دیگر حرکت کنند.
• افزایش قابلیت دسترسی: جفت ارزهای کراس افزایش قابلیت دسترسی به بازارهای بین‌المللی را به همراه دارند. افراد و شرکت‌ها از این طریق می‌توانند به راحتی در بازار جهانی ارز معامله کرده و از فرصت‌های سودآور در سراسر جهان بهره‌برداری کنند.

جفت ارزهای کراس در معاملات فارکس

جفت ارزهای کراس می‌توانند ابزاری عالی برای معامله‌گران فارکس باشد. برخی از معاملات ارزی کراس می‌توانند برای قرار دادن معامله‌گران در رویدادهای جهانی خاص مفید باشند، مانند استفاده از جفت ارز EUR/GBP برای رویدادهای برگزاری خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا (برکسیت). این معامله با استفاده از جفت ارزهای USD/GBP و USD/EUR پیچیده تر و و نیازمند سرمایه بیشتر خواهد بود.

اما این روش همچنان برای ایجاد جفت ارز اگزاتیک یا عجیب که به طور گسترده معامله نمی شوند، استفاده می شود. نرخ های رایج ارز کراس شامل ین ژاپن است. بسیاری از معامله گران از استراتژی مبادلات انتقالی یا Carry Trade استفاده می کنند و سود می برند. جایی که آنها یک ارز با بازده بالا مانند دلار استرالیا یا دلار نیوزیلند دارند و در مقابل آن، ین ژاپنی که ارز کم بازدهی است را به فروش می‌رسانند.

بنابراین، جفت ارزهای کراس در معاملات فارکس می‌توانند ابزارهای مفیدی برای تریدرها باشند. از این ارزها می‌توان در رویدادهای جهانی خاص، ایجاد جفت ارز اگزاتیک یا عجیب و استراتژی‌های ترید استفاده کرد.

جمع بندی

• جفت ارز کراس هر جفت ارزی است که حاوی دلار آمریکا نباشد، مثل جفت ارز EURGBP (یورو و پوند)
• جفت ارز اگزاتیک یا عجیب یک جفت ارز است که از یک ارز اصلی و یک ارز ناشناخته‌تر یا ارزی نوظهور تشکیل شده است، مثل EUR/ZAR  (یورو و راند آفریقای جنوبی)
• ترکیب جفت ارزهای کراس میزان فرصت های معاملاتی را افزایش می دهد.
• جفت ارز کراس به دلیل نقدینگی پایین تر، نوسان بیشتری دارند.

در نهایت، با ترید ارزهای کراس، شما به فرصت‌های متنوعی در بازار فارکس دسترسی دارید. به جای محدود شدن به جفت‌های ارزی که دلار آمریکا در آنها حضور دارد، می‌توانید به تنوعی از جفت‌های ارزها دسترسی پیدا کنید که فرصت‌های سودآوری را برای شما به ارمغان می‌آورد.