شاخص NFP بیانگر مقدار حقوق و دستمزد کارگران شاغل است که مشمول کارگران حیطه کشاورزی نمی‌باشد. اداره آمار کار ایالت متحده، در ارتباط با حقوق و دستمزد کارگران غیرکشاورزی، گزارشاتی به صورت ماهانه منتشر می‌شود.
زمان انتشار گزارش در اول جمعه هر ماه در کل جهان است. این شاخص بینشی در مورد سلامت اقتصادی ایالت متحده، قدرت مصرف کننده ایالت متحده، روند فعلی مربوط به نرخ رشد اقتصادی و سایر معیارها ارائه می‌دهد.
معمولا معامله‌گران برای شناسایی روند رشد اقتصادی یک کشور، شاخص‌هایی را زیر نظر دارند که یکی از مهمترین شاخص‌های اقتصادی تحت نظارت عبارت است از شاخص (NFP).
NFP مخفف عبارت (Nonfarm Payrolls) به معنی (گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی) است. این گزارش، که به صورت ماهانه منتشر می شود، تعداد مشاغل ایجاد شده در ماه گذشته را در ایالات متحده، به استثنای مشاغل کشاورزی را تخمین می زند.
تسلط بر شاخص NFP، به عنوان یکی از مهمترین گزارش‌های اقتصادی، می‌تواند دریچه‌ای به سوی موفقیت در بازار فارکس باشد. این گزارش که به طور ماهانه توسط وزارت کار ایالات متحده منتشر می‌شود، اطلاعات دقیقی از وضعیت اشتغال در بخش غیر کشاورزی ایالات متحده را ارائه می‌دهد. درک عمیق شاخص NFP، می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر بازار فارکس داشته و به معامله‌گران کمک می‌کند تا با پیش‌بینی دقیق‌تر تغییرات نرخ ارز، به سودهای قابل توجهی دست پیدا کنند.
به طور کلی، انتشار این گزارش ها منجر به افزایش نوسانات (حرکات قیمت) قابل توجهی در بازار ارز می شود. دلیل این امر آن است که NFP به عنوان شاخصی کلیدی برای سلامت اقتصاد ایالات متحده در نظر گرفته می شود. از این رو بسیاری از تحلیلگران، معامله گران و سرمایه گذاران با پیش بینی NFP و تأثیری که بر جفت ارزها و بازارهای مالی دیگر می گذارد، به بررسی و کسب سود از این گزارش ها می پدازند.
شاخص NFP در فارکس چیست؟
شاخص NFP یک شاخص اقتصادی کلیدی برای ایالات متحده محسوب می شود. این شاخص، تعداد کل کارگران حقوق بگیر در ایالات متحده را به استثنای کارکنان خانوار خصوصی، صاحبان مشاغل انفرادی، کارکنان سازمان‌های غیرانتفاعی و کارکنان کشاورزی است.
این آمار توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) اندازه گیری می شود. BLS از طریق نظرسنجی از نهادهای مختلف در سراسر ایالات متحده ، داده های مربوط به لیست حقوق آنها را جمع آوری کرده و سپس نتایج را به صورت ماهانه از طریق گزارش وضعیت اشتغال که به دقت مورد توجه قرار می گیرد، به عموم مردم گزارش می دهد.
شاخص NFP معمولا در ساعت ( 8.30 صبح به وقت شرقی ایالات متحده) در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود و شامل داده های ماهانه و سالانه است. داده های ماهانه، تعداد مشاغل ماه گذشته را با ماه ماقبل آن مقایسه می کند، در حالی که داده های سالانه، رقم ماه گذشته را با همان ماه در سال قبل مقایسه می کند.
تاثیر NFP بر بازار فارکس
انتشار شاخص NFP که مربوط به حقوق و دستمزد کارگران غیر کشاورزی است، در بازار فارکس نوساناتی به همراه دارد.
NFP تغییرات خالص در مشاغل استخدامی را اندازه‌گیری می‌کند. معامله‌گران فارکس برای انتشار داده‌های NFP از یک تقویم اقتصادی استفاده می‌کنند.
زمانی که شاخص NFP بیش از حد انتظار منتشر شود، دلار آمریکا را در برابر سایر ارزها افزایش می‌دهد. اگر داده‌ها کمتر از حد انتظار باشند، ارزش دلار آمریکا را در برابر سایر ارزها پایین می‌آورد.
به طور حتم در زمان منتشر شدن NFP ، بر روی برخی از جفت ارزها بیشترین تاثیرات را دارد:
EUR/USD
زمانی که حقوق و دستمزد غیر کشاورزی در حالت مثبت منتشر شود، دلار آمریکا در برابر یورو بیشتر خواهد شد، در نتیجه جفت ارز به طور موقت سقوط می‌کند. از آنجایی که ایالات متحده و اروپا یکی از شرکای تجاری اصلی همدیگر محسوب می‌شوند، افزایش ارزش دلار باعث می‌شود که اتحادیه اروپا مجبور شود برای واردات خود از ایالات متحده پول بیشتری خرج کند.
زمانی که شاخص NFP منفی باشند، دلار در برابر حالت برعکس آن قرار می‌گیرد. یعنی دلار ضعیف شده و اتحادیه اروپا هزینه کمتر از قبل را می‌پردازد. در واقع اروپا برای واردات از ایالات متحده به یورو کمتری برای خرید دلار بیشتر نیاز دارد.
USD/JPY
اگر گزارش شاخص NFP مثبت باشد، ین ژاپن در برابر دلار آمریکا کاهش می‌یابد. ژاپن به عنوان چهارمین شریک تجاری بزرگ ایالات متحده آمریکا است. در این حالت کالاهای ایالات متحده گران‌تر شده و باعث می‌شود که ژاپن برای همان اقلام وارداتی نسبت به گذشته هزینه بیشتری صرف کند.
اما زمانی که گزارش شاخص NFP منفی باشد ، ین ژاپن در برابر دلار آمریکا تقویت می‌شود. در نتیجه ژاپن نسبت به قبل هزینه کمتری برای کالاهای وارداتی پرداخت می‌کند.
GBP/USD
پس از انتشار مثبت شاخص NFP ، دلار در برابر پوند تقویت می‌شود. در نتیجه تاثیر شدیدی بر اقتصاد بریتانیا خواهد گذاشت. چون بریتانیا بزرگترین شریک تجاری ایالت متحده است و واردات آن گران‌تر خواهد شد. همچنین حالت معکوس آن هم ممکن است.
AUD/USD
استرالیا دومین شریک تجاری بزرگ آمریکا است، زمانی که شاخص NFP مثبت شود، دلار تقویت شده و واردات از ایالت متحده برای استرالیا گران‌تر خواهد شد. اما زمانیکه NFP منفی شود، دلار آمریکا ارزان‌تر خواهد شد.
USD/CHF
اگر NFP بعد از انتشار مثبت شود، دلار آمریکا در برابر ارز سویس گران‌تر می‌شود. در واقع سویس برای واردات خود باید هزینه‌های بیشتری نسبت به قبل پرداخت کند. اگر انتشار منفی باشد، دلار ارزان شده و نرخ مبادله CHF بیشتر خواهد شد.
| جفت ارز | NFP مثبت | NFP منفی |
| EUR/USD | سقوط | افزایش |
| USD/JPY | افزایش | سقوط |
| GBP/USD | افزایش | سقوط |
| AUD/USD | افزایش | سقوط |
| USD/CHF | افزایش | سقوط |
نقش کلیدی شاخص NFP در اقتصاد
اطلاعات مربوط به شاخص NFP ، معمولاً بیشترین تاثیر را در بازار ایفا می کند. این رقم که غالباً در تیتر اخبار نیز به چشم می‌آید، نشان‌دهنده‌ی افزایش یا کاهش ماهانه‌ی تعداد کارگران حقوق‌بگیر در ایالات متحده است.
اهمیت تحلیل داده‌های اشتغال غیرکشاورزی به دلیل نقش آن در شناسایی روندهای مرتبط با نرخ رشد اقتصادی و تورم است. افزایش این شاخص، نشان‌دهنده‌ی رشد اقتصادی است، اما می‌تواند به افزایش تورم نیز منجر شود. اگر افزایش اشتغال غیرکشاورزی با سرعت بالایی اتفاق بیفتد، ممکن است به عنوان یک عامل منفی برای اقتصاد تلقی شود.
اگر تعداد مشاغل ایجاد شده در گزارش NFP بالاتر از حد انتظار باشد، نشان دهنده رونق اقتصادی قوی تر ایالات متحده است و می تواند منجر به تقویت دلار شود و برعکس، اگر تعداد مشاغل کمتر از حد انتظار باشد، می تواند نشان دهنده ضعف اقتصادی باشد و منجر به تضعیف دلار شود.
گزارش (NFP) بینشی حیاتی در مورد وضعیت بزرگترین اقتصاد جهان را ارائه می دهد. این گزارش نشان‌دهنده عملکرد شرکت‌های آمریکایی و همچنین سرنخی از جهت‌گیری احتمالی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در آینده نزدیک است.
طبق مأموریت فدرال رزرو در مورد اشتغال، کل تعداد مشاغل ایجاد شده یا حذف شده، نشانه‌ای از سلامت اقتصاد است. به همین دلایل، کمیته فدرال بازار آزاد (FOMC) هنگام تصمیم‌گیری در مورد افزایش یا کاهش نرخ بهره، داده‌های NFP را در نظر خواهد گرفت.
بازارهای مالی به طور کلی به اخبار اقتصادی مثبت واکنش مثبت نشان می دهند. بنابراین، یک گزارش NFP قوی می تواند منجر به افزایش قیمت بازار مالی شود، در حالی که یک گزارش ضعیف می تواند منجر به کاهش قیمت سهام شود.
دلیل تاثیر NFP بر ارزش دلار آمریکا
یکی از بزرگترین محرک‌ها در بازار فارکس، تفاوت نرخ بهره در بین ارزهای دو کشور در بازارهای مالی است. زمانی که اشتغال قوی به نظر برسد، ممکن است فدرال رزرو باعث افزایش نرخ بهره شود. اما اگر فدرال رزرو ضعیف شود، نرخ‌های بهره کمتر می‌شوند.
ایالت متحده به عنوان بزرگترین اقتصاد جهان محسوب می‌شود. پس هرگونه اقدامی از جانب فدرال رزرو بیشترین تاثیر در بازارهای مالی را دارد. داده‌های شاخص NFP به کاربران گزارش می‌دهد تا بر اساس آن استراتژی‌های خود را اصلاح کنند.
چرا کشاورزان در NFP لحاظ نمی‌شوند؟
فصلی بودن کشاورزی، دلیل اصلی عدم حضور کارکنان این بخش در گزارش مشاغل است. تنوع شغلی و حقوق و دستمزد در این حوزه، به موقعیت مکانی و زمان سال وابستگی زیادی دارد. به همین دلیل، داده‌های جمع‌آوری‌شده در یک بازه زمانی یا منطقه خاص، به‌طور قابل‌توجهی با آمار کلی کشوری یا سالانه تفاوت خواهد داشت. وزارت کشاورزی ایالات متحده مسئولیت نظارت و جمع‌آوری اطلاعات مربوط به کار در مزارع را بر عهده دارد.
6 دلیل اصلی اهمیت شاخص NFP
نوسانات ناشی از انتشار NFP می تواند فرصت های معاملاتی سودآوری را برای معامله گران ماهر ایجاد کند. با این حال، مهم است که به خاطر داشته باشید که پیش بینی دقیق تأثیر شاخص NFP بر بازارها دشوار است و معامله گران باید با احتیاط و مدیریت ریسک عملکرد درستی داشته باشند.
بنابراین، درک و تحلیل شاخص NFP می تواند به شما در پیش بینی حرکات آتی بازار ارز و اتخاذ تصمیمات معاملاتی آگاهانه تر کمک کند.
- نشانگر سلامت کلی اقتصاد آمریکا: این گزارش اطلاعات تازه ای در مورد وضعیت کلی اقتصاد ایالات متحده و عملکرد بازار کار ارائه می دهد.
- تاثیر مستقیم بر ارزش دلار: NFP به عنوان یکی از مهمترین شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده، نقشی کلیدی در تعیین ارزش دلار آمریکا، قدرتمندترین ارز جهان ایفا می‌کند.
- نوسانات عظیم در بازار: انتشار گزارش شاخص NFP ، معمولاً در اولین جمعه هر ماه با نوسانات عظیم در بازار فارکس همراه است.
- فرصتی برای معامله گران: این نوسانات، فرصتی طلایی برای معامله‌گران باتجربه و مسلط به تحلیل شاخص NFP فراهم می‌کند تا از تغییرات ناگهانی قیمت ارزها به نفع خود استفاده کنند.
- تاثیر بر تولید ناخالص داخلی (GDP): افزایش مخارج منجر به افزایش تولید ناخالص داخلی (GDP) می شود که وسیع ترین معیار برای سنجش وضعیت اقتصادی است.
- تاثیر بر نرخ بهره: گزارشات NFP همچنین می تواند بر نرخ بهره تأثیر بگذارد. به طور معمول، اشتغال بالاتر به دلیل سیاست های پولی بانک های مرکزی است که به دنبال ایجاد تعادل میان تورم و رشد هستند که در نهایت منجر به نرخ بهره بالاتر می شود.
تفسیر داده‌های شاخص NFP
شاخص NFP به عنوان یکی از شاخص‌های کلیدی اقتصادی، نقشی تعیین‌کننده ای در تحلیل و پیش‌بینی وضعیت اقتصادی ایفا می‌کند. انتشار این داده‌ها، همواره با واکنش‌های سریع در بازارهای مالی، به ویژه بازار ارز و سهام همراه است. همچنین به طور کلی، رشد شاخص NFP نشان‌دهنده‌ی رونق اقتصادی و تقویت بازار کار می باشد. این امر، اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش داده و به تقویت ارزش دلار آمریکا و رشد شاخص‌های بورسی در ایالات متحده منجر می‌شود. در مقابل، کاهش NFP، به عنوان هشداری برای احتمال رکود اقتصادی و ضعیف شدن بازار کار تلقی می‌شود. این امر، می‌تواند باعث کاهش ارزش دلار آمریکا و افت شاخص‌های بورسی در ایالات متحده شود.
علاوه بر تعداد مشاغل ایجاد شده، اطلاعات دیگری نیز در گزارش شاخص NFP ارائه می‌شود که در تفسیر دقیق‌تر این داده‌ها حائز اهمیت هستند. این اطلاعات شامل موارد زیر است:
- نرخ بیکاری: این شاخص، نسبت افراد بیکار به کل نیروی کار را نشان می‌دهد.
- تغییرات اشتغال در بخش‌های مختلف: این اطلاعات، رشد یا افت مشاغل در بخش‌های مختلف اقتصادی، مانند صنعت، خدمات، کشاورزی و … را نشان می‌دهد.
- میانگین درآمد ساعتی: این شاخص، میانگین افزایش دستمزدها در ماه گذشته را نشان می‌دهد.
- رشد مشاغل بخش خصوصی: این شاخص، رشد یا افت مشاغل در بخش خصوصی را نشان می‌دهد.
- اصلاحات ارقام اشتغال غیرکشاورزی ماه‌های گذشته: ممکن است ارقام اشتغال ماه‌های گذشته، پس از انتشار اولیه، مورد بازنگری قرار گیرند.
تاثیر گزارشات شاخص NFP بر تورم
گزارشات شاخص NFP به عنوان یکی از شاخص‌های مهم اقتصادی، نقشی کلیدی در پیش‌بینی مسیر احتمالی تغییرات نرخ بهره و به تبع آن، تورم ایفا می‌کند. فدرال رزرو با اتکا به این گزارشات، در خصوص افزایش یا عدم افزایش نرخ بهره جهت کنترل تورم و حفظ ثبات اقتصادی تصمیم‌گیری می‌کند.
ارتباط NFP با تورم
افزایش NFP
- نشان‌دهنده رونق اقتصادی و افزایش تقاضا برای کالا و خدمات است.
- می‌تواند به افزایش فشار تورمی منجر شود.
- احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را بالا می‌برد.
کاهش NFP
- نشان‌دهنده رکود اقتصادی و کاهش تقاضا برای کالا و خدمات است.
- می‌تواند به کاهش فشار تورمی منجر شود.
- احتمال ثابت ماندن یا کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را بالا می‌برد.
گزارشات NFP به عنوان منبع اطلاعاتی مهم، در تصمیم‌گیری‌های فدرال رزرو برای کنترل تورم و حفظ ثبات اقتصادی نقش حیاتی دارند. این گزارشات، به طور مستقیم و غیرمستقیم، بر بازارهای مالی و انتظارات سرمایه‌گذاران تاثیر می‌گذارند.
چگونه گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) را تفسیر کنیم؟
با بررسی دقیق و تحلیل NFP، می‌توان به اطلاعات مفیدی درباره وضعیت اشتغال و سلامت اقتصادی ایالات متحده دست یافت. این اطلاعات این گزارش، اطلاعات ارزشمندی در مورد وضعیت فعلی و آینده اقتصاد ارائه می‌دهد و می‌تواند برای سرمایه‌گذاران، تحلیلگران اقتصادی و سیاست‌گذاران مفید باشد.
- روند بلندمدت: بررسی روند بلندمدت ارقام NFP، می‌تواند نشان‌دهنده وضعیت کلی اقتصاد و جهت‌گیری آن باشد. به طور مثال، اگر شاخص NFP در چند ماه متوالی به طور مداوم مثبت باشد، می‌توان از آن به عنوان علامتی از رشد اقتصادی یاد کرد.
- محدوده‌ها: بررسی محدوده ارقام NFP در سال‌های گذشته، می‌تواند به درک بهتر اهمیت و بزرگی تغییرات ماهانه کمک کند. به عنوان مثال، اگر NFP در ماه گذشته 500K- باشد، اما در سال‌های گذشته ارقام 1000K- یا حتی 2000K- نیز مشاهده شده باشد، می‌توان گفت که این افت، چندان نگران‌کننده نیست.
- مقایسه با انتظارات: تحلیلگران اقتصادی معمولاً پیش‌بینی‌هایی از NFP ارائه می‌کنند. مقایسه رقم واقعی NFP با این پیش‌بینی‌ها، می‌تواند به درک بهتر واکنش بازار به این گزارش کمک کند. به عنوان مثال، اگر NFP از انتظارات فراتر رود، احتمالاً شاهد افزایش قیمت سهام و شاخص‌های اقتصادی خواهیم بود.
- رمزگشایی اعداد: اگر عدد گزارش NFP مثبت باشد، نشان‌دهنده‌ی ایجاد شغل در ماه گذشته است. به عنوان مثال، عدد 500K به معنای ایجاد 500,000 شغل جدید در آن ماه است. اگر عدد گزارش NFP منفی باشد، نشان‌دهنده‌ی از دست رفتن شغل در ماه گذشته است. به عنوان مثال، عدد 200K- به معنای از دست رفتن 200,000 شغل در آن ماه است.
- بررسی تاریخچه: بررسی روند بلندمدت ارقام NFP، گویی به ما نقشه‌ای از مسیر اشتغال در ایالات متحده ارائه می‌دهد. با بررسی این اعداد در طول زمان، می‌توان به وضوح دید که آیا اقتصاد در حال رونق و ایجاد شغل است یا در رکود و از دست رفتن شغل.
سخن پایانی
گزارش NFP همواره به عنوان یکی از مهمترین شاخص های اقتصادی، مورد توجه بسیاری از معامله گران در سراسر جهان قرار گرفته است. این گزارش به دلیل تاثیر قابل توجهی که بر سیاست های پولی و نوسانات بازار می گذارد، فرصتی برای کسب سود و در عین حال، ریسکی قابل توجه را به همراه دارد.
گزارش شاخص NFP ، به دلیل نوسانات بالا، می‌تواند در کوتاه‌مدت سودهای قابل توجهی به همراه داشته باشد، اما در عین حال، احتمال ضررهای سنگین نیز وجود دارد. بنابراین، مدیریت ریسک در معاملات NFP از اهمیت بالایی برخوردار است. اگر تا به حال بر اساس NFP معامله نکرده اید، بهتر است با مقادیر کم و با قرار دادن حد ضرر مناسب، شروع کنید.
در پایان، به یاد داشته باشید که NFP تنها یک شاخص اقتصادی است و نباید تنها ملاک تصمیم گیری برای معاملات شما باشد. تحلیل دقیق سایر عوامل اقتصادی و تکنیکالی، به شما در اتخاذ تصمیمات آگاهانه تر و معاملات موفق تر کمک خواهد کرد.
