یکی از موضوعات گسترده و پیچیدهای که وجود دارد، تحلیل عملکرد بازار آپشن است که این موضوع به عوامل متعددی بستگی دارد. بازار آپشن به خاطر ماهیت پیچیدهای که ابزارهای مالی آن دارند، یک حالت پویا و حساس به تغییرات دارد. لازم است که عملکرد این بازار به طور دقیق مورد تحلیل و بررسی قرار بگیرد.
عوامل موثر بر عملکرد بازار آپشن
عوامل و فاکتورهای متعددی در عملکرد بازار آپشن تاثیر میگذارند که در ادامه به مهمترین آنها اشاره میکنیم.
نوسانات بازار
مهمترین عواملی که در قیمت آپشنها تاثیر میگذارند، نوسانات بازار میباشد. هر چقدر نوسانات بازار بیشتر باشد، ارزش زمانی آپشنها هم بالاتر خواهد بود.
نرخ بهره
تغییراتی که در نرخ بهره وجود دارد، در ارزش زمانی پول تاثیر میگذارد و در نتیجه تاثیر آن را در قیمت آپشنها مشاهده میکنیم.
زمان تا انقضا
هر چقدر زمان انقضای یک آپشن کمتر شود، ارزش زمانی آن هم کاهش پیدا میکند.
قیمت اعمال شده
قیمت اعمال آپشن قیمتی است که دارایی پایه باید به آن حد برسد تا بتواند آپشن را در موقعیت سود قرار بدهد.
عرضه و تقاضا
در هر بازاری میزان عرضه و تقاضا در قیمت آن تاثیر میگذارد. در بازار آپشنها هم به همین منوال میزان عرضه و تقاضا در قیمتها تاثیر دارد.
رویدادهای اقتصادی و سیاسی
رویدادهای اقتصادی و سیاسی مهمی که رخ میدهد، مثل انتشار گزارشهای اقتصادی، وجود بحرانها و انتخابات تماماً در نوسانات بازار و در نتیجه قیمت آپشنها تاثیر دارند.
عوامل روانشناسی
عوامل روانشناختی مثل احساسات سرمایهگذاران و هیجانی رفتار کردن تماماً در عملکرد بازار آپشن تاثیر گذار هستند.
عوامل موثر بر قیمت آپشن
| عامل | تاثیر بر قیمت |
| نوسانات بازار | هرچه بیشتر، قیمت بیشتر |
| نرخ بهره | تاثیر بر ارزش زمانی پول |
| زمان تا انقضا | هرچه کمتر، قیمت کمتر |
| قیمت اعمال | تاثیر بر ارزش ذاتی |
| عرضه و تقاضا | طبق قوانین عرضه و تقاضا |
| رویدادهای اقتصادی و سیاسی | نوسانات ایجاد میکند |
| عوامل روانشناسی | بر تصمیمگیری سرمایهگذاران تاثیر میگذارد |
روشهای تحلیل عملکرد بازار آپشن
در تحلیل عملکرد بازار آپشن از روشهای مختلفی استفاده میشود که برخی از آنها شامل:
تحلیل تکنیکال
در این روش از اندیکاتورهای فنی و نمودارهای قیمتی برای پیشبینی جهت حرکت قیمت آپشنها استفاده میکنند.
تحلیل بنیادی
در تحلیل بنیادی تاثیر عوامل اقتصادی و بنیادی در قیمت آپشنها مورد بررسی قرار میگیرد.
مدلهای قیمتگذاری آپشن
برای قیمت گذاری آپشنها از مدلهای ریاضی مختلف مثل بلک شولز استفاده میکنند.
تحلیل آماری
از روشهای شناسایی رفتار و عملکرد بازار آپشن با استفاده از روش آماری و شناسایی الگوها است.
چالشهای تحلیل عملکرد بازار آپشن
به دلیل عملکردهای بازار آپشن با یک سری چالشهایی هم همراه است که بهتر است با آنها آشنا شوید.
پیچیدگی بازار
بازار آپشن، بازار پیچیدهای است. برای آنکه بتوانید آن را به طور کامل درک کنید، به دانش و تجربه زیادی نیاز دارید.
نوسانات بالا
در این بازار نوسانات بسیار زیادی رخ میدهد، همین موضوع باعث میشود که پیش بینی دقیق حرکت قیمتها کار دشواری باشد.
عوامل روانشناسی
عوامل روانشناسی مختلف مثل ترس و طمع تماماً در تصمیم گیری سرمایهگذاران تاثیر دارد و ممکن است که پیش بینی آنها را به گمراهی بکشاند.
نکات مهم برای سرمایهگذاری در بازار آپشن
دانش کافی
قبل از اینکه بخواهید در این بازارها سرمایهگذاری کنید، بهتر است که در مورد مفاهیم و ابزارهای آن دانش کافی و اطلاعات صحیح به دست آورید.
مدیریت ریسک
میزان ریسک پذیری خود را دقیقاً بشناسید و از ابزارهای مدیریت ریسک مثل حد ضرر و حد سود استفاده کنید.
تنوعپذیری سبد
سعی کنید سبد سرمایهگذاری خود را متنوع کنید تا بدین طریق ریسک معاملات خودتان را کاهش دهید.
مشاوره با متخصص
سعی نمایید در این زمینه با متخصصان کار بلد و حرفهای مشاوره کنید.
