قراردادهای پرکاربرد در بازار فیوچرز از نوع قراردادهای مشتق به حساب می‌آیند. در این قرارداد هر دو طرف بر سر خرید و فروش یک نوع دارایی مشخص در آینده و با یک قیمت تعیین شده به توافق می‌رسند.
این قراردادها در بازارهای مختلف مثل شاخص سهام، ارز و کالاها استفاده می‌شود. در این مقاله قصد داریم در ارتباط با قراردادهای فیوچرز اطلاعات دقیق‌تری به دست آوریم.
بیشتر بخوانید: بازار اسپات و فیوچرز
تعریف ساده قرارداد فیوچرز
قرارداد فیوچرز یک توافق استاندارد بین دو طرف است که در طی این قرارداد خریدار متعهد می‌شود که در یک تاریخ مشخص در آینده، دارایی معلوم مثل نفت، طلا یا ارز دیجیتال را با قیمتی که از پیش تعیین شده، از فروشنده خریداری نماید.
ویژگی‌های کلیدی قراردادهای فیوچرز
استانداردسازی
قراردادهای فیوچرز به صورت استاندارد شده هستند. این قراردادها یک سری مشخصاتی دارند که از قبل این مشخصات تعیین شده است. این مشخصات مثل نوع دارایی، حجم قرارداد، قیمت تسفیه و تاریخ تسویه معامله می‌باشد. قراردادهای فیوچرز استاندارد باعث می‌شود که امکان معامله و مقایسه قراردادها بسیار راحت باشد.
بیشتر بخوانید: بهترین اندیکاتور برای فیوچرز
لوریج
بازار فارکس یک ویژگی بسیار جذابی دارد، امکان استفاده از لوریج و یا همان اهرم معاملاتی است. یعنی معامله‌گر می‌تواند:
- مبلغی که ارزش کمتری از ارزش کل قرارداد را دارد، در بازار فیوچرز معامله کند
- می‌تواند برای معامله‌گران فرصتی برای به دست آوردن سود بیشتر باشد
- می‌تواند زیان معاملاتی را هم بالاتر ببرد.
تسویه روزانه
در بازار فیوچرز سود و زیانی که معاملات دارند، به صورت روزانه محاسبه و سپس تسویه می‌شود. این ویژگی باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران بتوانند به طور مداوم از وضعیت حساب خودشان مطلع باشند و در صورت لزوم بتوانند اقدامات لازم را انجام دهند.
بازار نقدشونده
قراردادهای فیوچرز در بازارهای نقدشونده معامله می‌شوند. سرمایه‌گذاران از طریق این قراردادها می‌توانند در هر زمانی که می‌خواهند قراردادهای خودشان را منعقد کنند.
پیش‌بینی قیمت
بعضی سرمایه گذاران در بازار فیوچرز می‌توانند قیمت یک دارایی در زمان آینده را پیش بینی کنند. سرمایه‌گذارانی که بر این باور هستند قیمت یک دارایی در بازه زمانی آینده ممکن است افزایشی داشته باشد، اقدام به خرید آن می‌کنند. اما کسانی که انتظار دارند آن دارایی در بازه زمانی آینده کاهش قیمتی خواهد داشت، قرارداد فروش فیوچرز منتشر می‌کنند.
حاشیه اولیه و حاشیه نگهداری
برای اینکه بتوانید به بازار فیوچرز وارد شوید، باید مبلغی به عنوان حاشیه اولیه بپردازید. این مبلغ در واقع تضمینی است که شما به اجرای قرارداد تعهد دارید. علاوه بر آن سرمایه‌گذار باید حاشیه نگهداری را هم حفظ کند تا قرارداد او بسته نشود.
بیشتر بدانید: معاملات فیوچرز چیست؟
استراتژی‌های معاملاتی در بازار فیوچرز
آربیتراژ
آربیتراژ به معنای آن است که شما از اختلاف قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف بتوانید به سود برسید.
پوشش ریسک
از قرارداد فیوچرز برای محافظت کردن از پورتفوی خود در برابر نوسانات قیمت می‌توانید تحت عنوان پوشش ریسک استفاده کنید.
سفتهبازی
شما می‌توانید جهت حرکت قیمت در آینده را پیش بینی کرده و از نوساناتی که وجود دارد به سود برسید.
سبدگردانی
از چندین قرارداد فیوچرز می‌توانید استفاده کنید تا یک سبد متنوعی داشته باشید.
چرا قراردادهای فیوچرز پرکاربرد هستند؟
یک موضوع مهمی که در ارتباط با قراردادهای فیوچرز وجود دارد این است که چرا آنها جز قراردادهای پرکاربردی هستند؟
مدیریت ریسک
شرکت های مختلف و سرمایه‌گذاران بسیاری از قراردادهای فیوچرز استفاده می‌کنند. این کار پوشش ریسک نوسانات قیمت در بازار است. به عنوان مثال شما یک شرکت تولید کننده گندم را در نظر بگیرید. سرمایه گذاران خرید قرارداد فیوچرز گندم توانسته خودش را در برابر کاهش قیمت گندم در آینده بیمه کند.
راه‌های مدیریت ریسک
هیچگاه سرمایه خود را در یک قرارداد متمرکز نکنید و تا حد امکان سعی کنید دارایی خودتان را در چندین قرارداد متمرکز نمایید. سطحی را تعیین کنید تا در صورت کاهش قیمت بتوانید از معامله خارج شوید.
در هر معامله باید مقدار پولی را تعیین کرده و به آن اختصاص دهید. از ابزارهای تحلیلی برای پیش‌بینی حرکت قیمت‌ها استفاده کنید.
سفتهبازی
قراردادهای فیوچرز حالت سفته بازی دارد، یعنی معامله‌گران با خرید و فروش این قراردادها می‌توانند از نوساناتی که در بازارهای مالی مختلف وجود دارد، به سود برسند.
اثرگذاری بر قیمت
از آنجایی که معاملات فیوچرز در حجم بالایی انجام شود، می‌تواند در قیمت دارایی‌های پایه تاثیر خیلی زیادی داشته باشد.
انواع قراردادهای فیوچرز پرکاربرد
قراردادهای فیوچرز انواع بسیار مختلفی دارند. اما می‌خواهیم پرکاربردترین نوع از قراردادهای فیوچرز را به شما معرفی کنیم.
قراردادهای فیوچرز کالایی
از قراردادهای فیوچرزی که در بازار بسیار پرکاربرد هستند، قراردادهای فیوچرز کالایی می‌باشد. این قراردادها شامل موارد زیر هستند:
- قراردادهای فیوچرز انرژی که شامل انرژی‌های تجدید ناپذیر مثل نفت، بنزین و گاز طبیعی است.
- قراردادهای فیوچرز مربوط به فلزات گرانبهایی است که از معادن استخراج می‌شود که شامل طلا، پلاتین و نقره می‌باشد.
- قراردادهای فیوچرز در زمینه کشاورزی وجود دارد که پرکاربردترین محصولات کشاورزی مثل گندم، سویا و ذرت را شامل می‌شود.
- در حوزه دامی نیز قراردادهای فیوچرز مشاهده می‌شود که در زمینه گوشت گاو و گوشت خوک منعقد می‌شوند.
قراردادهای فیوچرز مالی
نوع دیگری از قراردادهای فیوچرز در زمینه مالی منعقد می‌شوند. این قراردادها نیز خود شامل انواع مختلفی هستند.
- شاخص‌های بورسی مثل داوجونز.
- قراردادهای مربوط به نرخ بهره چون اوراق قرضه دولتی.
- قراردادهای فیوچرز مربوط به ارزهای سنتی چون یورو، ین ژاپن و دلار آمریکا.
- قراردادهای مربوط به ارزهای دیجیتال چون اتریوم و بیت کوین.
مزایای استفاده از قراردادهای فیوچرز
- بازار فیوچرز بازار بسیار بزرگی است که نقد شوندگی بالایی دارد، به همین خاطر امکان ورود و خروج از معاملات در این بازارها به راحتی امکان‌پذیر است.
- هزینه معاملات فیوچرز نسبت به معاملاتی که در بازارهای دیگر انجام می‌گیرد معمولاً کمتر است.
- در قراردادهای فیوچرز از اهرم مالی استفاده می‌کنند، یعنی می‌توان با دارایی بسیار کم در بازارهای مالی به سودهای قابل توجهی رسید.
معایب استفاده از قراردادهای فیوچرز
- معمولا استفاده از قراردادهای فیوچرز ریسک بالایی دارد، چون نوسانات شدید قیمتی در این بازارها به چشم می‌خورد که ممکن است شما را به زیان‌های زیادی برساند.
- فعالیت در این بازارها و موفقیت در آنها، نیاز به دانش و تجربه زیادی دارد. شما باید اطلاعات کافی و دانش زیاد در این زمینه به دست بیاورید.
- برخی از قراردادهای فیوچرز پیچیده هستند و برای آنکه بتوانید آنها را درک کنید، به دانش زیادی نیاز دارید. پس این نوع قراردادها ممکن است برای افراد مبتدی مناسب نباشد.
| ویژگی | مزایا | معایب |
| نقد شوندگی | بالا، امکان ورود و خروج آسان | |
| هزینه | کمتر از بازارهای دیگر | |
| اهرم مالی | امکان سوددهی بالا با سرمایه کم | ریسک زیان بالا |
| تنوع | انواع مختلف قراردادها برای دارایی‌های متنوع | پیچیدگی برخی قراردادها |
| مدیریت ریسک | پوشش ریسک نوسانات قیمت | نیاز به دانش و تجربه |
| سفته بازی | امکان کسب سود از نوسانات | ریسک ناشی از نوسانات شدید |
تفاوت بین قراردادهای فیوچرز و سایر ابزارهای مالی
- بازار سهام به عنوان یک نمایندگی مالکیت در یک شرکت تلقی می‌شود، در حالی که قراردادهای فیوچرز برای خرید یا فروش یک دارایی در بازه زمانی آینده است.
- اوراق قرضه نشان دهنده بدهی به یک نهاد است. اما قرارداد فیوچرز یک قرارداد مشتقه به حساب می‌آید.
- آپشن‌ها به خریداران حق خرید یا فروش یک دارایی در آینده را می‌دهند، اما الزامی برای آنها ندارند. اما قراردادهای فیوچرز الزام‌آور است.
نکات مهم در معامله فیوچرز
- قبل از اینکه هرگونه معامله‌ای انجام دهید، باید به خوبی در بازار تحلیل فنی و بنیادی را انجام دهید.
- همیشه در انجام معاملات خود حد ضرر و حد سود را تعیین کنید، چون بدین روش می‌توانید ریسک معاملات خودتان را مدیریت نمایید.
- قبل از اینکه وارد بازار فیوچرز شوید سعی کنید در مورد این بازار آموزش‌های لازم را ببینید و محتاطانه رفتار کنید.
نتیجه‌گیری
قراردادهای فیوچرز یک سری ابزارهای مالی قدرتمندی هستند. این قراردادها می‌توانند برای پوشش ریسک، افزایش بازدهی پورتفوی و سفته بازی مورد استفاده قرار گیرند.
سرمایه‌گذاری در بازار فیوچرز ریسک بسیار زیادی دارد. فعالیت کردن در این بازار نیاز به دانش و تجربه زیادی دارد. قبل از اینکه بخواهید وارد این بازار شوید، توصیه می‌کنیم که با یک مشاور مالی خوب در این زمینه مشورت کنید.
