شاخص FTSE 100 مخفف Financial Times Stock Exchange Index است. این شاخص بازار بورس، عملکرد ۱۰۰ شرکت بزرگ لندن را دنبال می‌کند. نحوه فعالیت آن بر اساس ارزش بازار است و وظیفه آن اندازه‌گیری سلامت کلی شرکت‌های بزرگ فعال در بورس اوراق بهادار انگلستان است. عمدتاً سرمایه‌گذاران برای ردیابی سلامت کلی اقتصادی انگلستان از این شاخص استفاده می‌کنند.
| نام اختصاری | FTSE100 |
| نام کامل | financial times stock exchange index |
| نماد معاملاتی | Z |
| اهرم | 1:100 |
| درصد مارجین | 1% |
| بیشترین مقدار حجم معامله | 100 لات |
| عملکرد | اندازه گیری سلامت کلی شرکت های بزرگ فعال در بورس اوراق بهادار انگلستان |
| مناسب | سرمایه گذاران به دنبال ردیابی سلامت کلی اقتصاد |
| مزایا | دسترسی آسان، هزینه های کم، واضح بودن قواننی، سابقه مطمئن، نقدینگی خوب |
| معایب | نداشتن تاثیر مثبت در عملکرد بازار |
شاخص FTSE 100 چیست؟
شاخص FTSE 100 (شاخص 100 بورس اوراق بهادار فایننشیال تایمز) از شاخص های بورس لندن محسوب می شود. این شاخص شامل 100 شرکت با بالاترین ارزش بازار است. شاخص FTSE 100 هر سه ماه یکبار بررسی می شود. تغییراتی که در این شاخص رخ می دهد، به خاطر جایگزین شدن برخی شرکت ها با شرکت های قوی تر است.
نحوه محاسبه شاخص FTSE 100
محاسبه FTSE100 با فرمول زیر محاسبه می شود:
(تعداد سهام شرکت ×ارزش سهام)∑= قیمت شاخص ×مقدار شاخص در سال مبنا/سهام شناور شرکت
چهار روش برای محاسبه شاخص FTSE 100 وجود دارد که هر کدام از آنها دارای روندها و فاکتورهای مربوط به خود هستند.
| مرحله | توضیحات |
| انتخاب سهم | 100 شرکت بزرگ بر اساس ارزش بازار شناور آزاد انتخاب می‌شوند. |
| وزن دهی | به هر شرکت بر اساس ارزش بازار آن وزن داده می‌شود. |
| محاسبه | شاخص با استفاده از میانگین وزنی محاسبه می‌شود. |
انتخاب سهام
این شاخص شامل ۱۰۰ شرکت بزرگ است که بر اساس ارزش بازار شناور آزاد برآورد می‌شوند. شرکت‌ها برای قرار گرفتن در شاخص FTSE 100 باید معیارهای خاصی از اندازه و نقدینگی را داشته باشند. ترکیب این شاخص هر سه ماه یکبار مورد بررسی قرار می‌گیرد. عمدتاً در مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر این شاخص‌ها بررسی می‌شوند.
وزنه دهی
این شاخص از میانگین وزنی حسابی استفاده می‌کند، یعنی تاثیر هر شرکت بر شاخص متناسب با ارزش بازار آن است. زمانی که یک شرکت بزرگتر که ارزش بالاتری دارد با یک شرکت کوچکتر مقایسه شود، بر حرکت شاخص تاثیر بیشتری خواهد گذاشت.
محاسبه
با وجود تغییراتی که در اندازه شرکت‌های جداگانه وجود دارد، اما این شاخص این موضوع را تضمین می‌کند که ارزش شاخص برخلاف تغییراتی که در اندازه شرکت‌های جداگانه وجود دارد، در طول زمان قابل مقایسه باقی می ماند.
محاسبه لحظه‌ای FTSE 100 در مقابل روزانه
شاخص FTSE 100 در طول روز معاملاتی به صورت لحظه‌ای محاسبه شده تا بتواند قیمت‌های لحظه‌ای را به صورت روزانه نشان دهد. FTSE یک ارزش پایانی رسمی در پایان هر روز معاملاتی محاسبه و منتشر می کند.
تحلیل شاخص FTSE 100
برای تحلیل شاخص FTSE 100 از روش‌های مختلفی استفاده می شود. هر کدام از این روش‌ها دیدگاه‌های مختلفی ارائه می‌دهند که در ادامه می‌خواهیم به چند مورد از آنها اشاره کنیم.
- تحلیل بنیادی
- تحلیل تکنیکال
تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی تحلیلی است که کلان اقتصادی شرکت، صنعت و ارزش گذاری‌ها آن را انجام می‌دهد. هدف از انجام این تحلیل بررسی سلامت مالی و اقتصادی کلی انگلستان است که می‌تواند بر اقتصاد جهان تاثیر زیادی داشته باشد. این تحلیل و بررسی عواملی چون تورم، نرخ بهره، ثبات سیاسی و رشد تولید ناخالصی داخلی را بررسی می کند.
بیشتر بخوانید: تحلیل فاندامنتال فارکس
تحلیل تکنیکال
برای تحلیل تکنیکال از روش‌های مختلفی چون نمودار، حجم و احساسات استفاده می‌شود.
تحلیل نمودار
در تحلیل نمودار، حرکات قیمت در طی تاریخ خود بررسی می شود تا الگوهای نشان دهنده روندهای رشد یا افول شناسایی شوند. از شاخص‌های تکنیکال همانند سطوح حمایت و مقاومت، میانگین‌های متحرک و نوسان‌گرهای مختلف می‌توان اطلاعات زیادی به دست آورد.
تحلیل حجم
تحلیل حجم معاملات در کنار نوسانات قیمت برای درک بیشتر قدرت و تغییرات قیمت و شناسایی نقاط احتمالی شکست و یا خروج از محدوده انجام می شود.
تحلیل احساسات
بررسی احساسات بازار نسبت به شاخص و عملکرد شرکت‌های مختلف نسبت به این شاخص، اخبار و گزارش‌های مربوط به تحلیلگران و نظرسنجی سرمایه‌گذاران می‌تواند تاثیرگذار باشد.
بیشتر بخوانید : تحلیل سنتیمتال فارکس
مزایای استفاده از شاخص FTSE 100
این شاخص به عنوان یک ابزار ارزشمند برای سرمایه‌گذاران می‌تواند عمل کند، چون مزایای زیادی دارد که می‌خواهیم به آنها اشاره کنیم:
- دسترسی آسان
- هزینه های کم
- واضح بودن قوانین
- سابقه مطمئن
- نقدینگی خوب
دسترسی آسان
سرمایه‌گذاری در شاخص FTSE 100به شما این امکان را می‌دهد که فوراً به شرکت های بزرگ لیست شده در بورس اوراق بهادار لندن بپیوندید. این شاخص لیست وسیعی از صنایع و بخش‌ها را نشان می‌دهد، به همین خاطر تنوع سبد سرمایه‌گذاری شما بیشتر می‌شود که خطر و ریسک نقدینگی شما را کاهش می‌دهد.
هزینه‌ها
شاخص FTSE 100 کارمزد کمی دارد و معمولاً در مقایسه با صندوق‌هایی با مدیریت فعال از معامله‌گران درصد کمی کارمزد می‌گیرد. دلیل کم بودن کارمزد آن است که به تحقیق و مدیریت کمتری نیاز دارد و این مسئله می‌تواند بازده سود شما را در طول زمان افزایش دهد.
واضح بودن قوانین
شاخص FTSE 100 قوانین واضح و شفافی دارد که می‌تواند به کاربران این امکان را بدهد که دقیقاً بدانند در چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
سابقه مطمئن
شاخص FTSE 100 سابقه طولانی مدتی در ارائه بازده مثبت را دارد و به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به پتانسیل رشد اقتصادی انگلستان را فراهم می‌کند.
نقدینگی خوب
یکی از بهترین ویژگی‌های شاخص FTSE 100 نقدینگی بالای آن است، یعنی شما می‌توانید به راحتی سهام خود را خرید و فروش کنید. شاخص در بازار معاملاتی انعطاف پذیری خوبی نشان می‌دهد.
کاربرد شاخص FTSE 100
شاخص FTSE 100 به طور مستقیم قابلیت سرمایه‌گذاری در خود شاخص را دارد. این ویژگی به شما کمک می‌کند تا بدون خرید سهام جداگانه در معرض کل شاخص قرار بگیرید. شاخص FTSE 100 یک ابزار مفیدی است که می‌توانید عملکرد کلی بازار سهام انگلستان را مشاهده کنید.
با کمک این شاخص می‌توانید حرکت روزانه آن، عملکرد تاریخی و سایر شاخص‌ها را بررسی کنید. از طرفی اگر شما سهام جداگانه انگلستان دارید، می‌توانید از شاخص ftse ۱۰۰ برای مقایسه عملکرد آنها استفاده کنید.
محدودیت‌های شاخص FTSE 100
شاخص FTSE 100 همانند سایر شاخص‌های بازار بورس محدودیت‌ها و معایبی دارد که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران با پذیرفتن ریسک اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. می‌خواهیم برای آشنایی بیشتر شما این محدودیت‌ها را با همدیگر بررسی کنیم.
شاخص FTSE 100 به عنوان بزرگترین شاخص، ممکن است همانند سایر شاخص‌ها تنوع خوبی نداشته باشد. از آنجایی که این شاخص بزرگی برابر با ارزش بازار را دارد، سرمایه‌گذاران نسبت به شرکت‌های کوچکتر در معرض پتانسیل رشد بیشتری قرار نمی‌گیرند. همچنین اگر اقتصاد انگلستان دچار خطر شود، به شدت می‌تواند در این دو شاخص‌ها هم تاثیرگذار باشد.
معایب شاخص FTSE 100
حال که با محدودیت‌های شاخص FTSE ۱۰۰ آشنا شدیم، می‌خواهیم شما را با معایب آن هم آشنا کنیم. این شاخص به عنوان یک صندوق غیر فعال است، یعنی سعی نمی‌کند که عملکرد بازار را بهتر کند.
بنابراین برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازدهی بالاتری هستند، استفاده از این شاخص می‌تواند یک ضرر باشد. در طی سال‌های اخیر شاخص FTSE 100 نسبت به برخی صندوق‌های دیگر عملکرد ضعیف‌تری داشته است.
نکات مهم در رابطه با شاخص FTSE 100
شاخص FTSE 100 در بخش‌های خاصی چون مواد مالی و کالاهای مصرفی تمرکز بالایی دارد ومی‌تواند این بخش‌ها را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. عوامل اقتصادی زیادی چون تورم، رویدادهای جهانی و نرخ بهره در این نوع شاخص می‌تواند تاثیرگذار باشند.
شاخص FTSE 100 یک شاخص بزرگ با نقدینگی بالایی است که می‌تواند توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند. با این حال شاخص FTSE 100 سرمایه‌گذاری بدون ریسک نبوده و مکن است شما در آن پول خود را از دست دهید.
روش استفاده و کسب درآمد از معاملات FTSE100
شاخص FTSE100 امکان کسب درآمد معامله گران را فراهم می کند تا معامله گران به سودهای خوبی برسند. روش کار شامل 3 مرحله زیر است:
- معاملات کوتاه مدت (اسکالپینگ)
- معاملات میان مدت (سوئینگ)
- معاملات بلند مدت (پوزیشن)
امکان خرید و فروش FTSE100 وجود ندارد و معاملات آنها با مشتقات زیر انجام امکان پذیر است:
- CFD براساس FTSE100
- CFDE براساس سهام شرکت های فهرست شده در بورس
- سهام شرکت های فهرست شده در شاخص
- قراردادهای آتی سهام شرکت های فهرست شده در شاخص
- معاملات آپشن FTSE100
استراتژی
استراتژی معاملاتی FTSE100 براساس حرکات پلکانی قیمت بررسی می شود:
1- استراتژی ادامه حرکت قیمت:
این استراتژی پس از خروج از حالت خنثی ساخته می شود.
2- استراتژی خلاف روند:
این استراتژی مبتنی بر بازگشت به حالت خنثی و پس از ضعیف شدن ایمپالس انجام می شود.
سیگنال های استراتژی روند
سیگنال خرید
زمانی که مرز بالایی حالت خنثی شکسته شود
سیگنال فروش
زمانی که مرز پایینی حالت خنثی شکسته شود
نحوه خروج از معامله همراه با سود
با استفاده از حد سود
آن را در فاصله حداقل چهار برابری از اندازه حد ضرر تنظیم می کنند.
با استفاده از حد ضرر متحرک
پس از آنکه قیمت در همان جهت از آن عبور کرد و به زیر حالت خنثی بعدی می رود.
استراتژی ضد روند
این استراتژی پیچیده تر است، چون:
- متغییرهای بیشتری دارد.
- براساس تغییر سریع در احساسات بازار عمل می کند.
سیگنال خرید
مقدار بسته شدن شمع سیگنال باید بلندتر از قیمت باز شدن قبلی باشد.
سیگنال فروش
مقدار بسته شدن شمع سیگنال، باید کمتر از قیمت باز شدن قبلی باشد.
نتیجه گیری
شاخص FTSE 100، که با نام “Footsie” هم شناخته می‌شود ، یک شاخص مهم بازار سهام لندن بوده و از 100 شرکت بزرگ که در بورس اوراق بهادار لندن (LSE) لیست شده‌اند ، تشکیل می شود. این شاخص به عنوان معیاری برای عملکرد بزرگترین شرکت‌های بریتانیا اهمیت زیادی داشته و سرمایه گذاران بورس لندن همواره در حال پیگیری و دنبال کردن حرکت آن هستند.
