شما از ارتباط بین مارجین و اهرم چه مقدار اطلاعات دارید؟
شما از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده می‌کنید
استفاده از حساب مارجین باعث می‌شود که اهرم معاملاتی را در اختیار داشته باشید. اهرم‌ها قدرت معاملاتی را بالا می‌برند.
شما با کمک اهرم‌ها می‌توانید موقعیت‌های بزرگتری از پول موجود در حساب معاملاتی خودتان را معامله کنید.
اهرم به صورت یک نسبت (مثلا ۱:۱٠٠) بیان می‌شود.
| ویژگی | مارجین در فارکس | مارجین در بازار سهام |
| تعریف | سپرده‌ای که برای باز نگه داشتن یک موقعیت معاملاتی استفاده می‌شود | پولی که به عنوان پیش‌پرداخت برای خرید سهام قرض گرفته می‌شود |
| هدف | تضمین اجرای تعهدات در قرارداد | امکان خرید سهام با سرمایه کمتر |
| مالکیت دارایی | خیر، مالکیت ارز وجود ندارد | بله، مالک سهام می‌شوید |
| ماهیت | سپرده | وام |
به نظر من درک بهتر این مفاهیم ابتدایی مانع از ریسک و ضررهای شما در بازار فارکس می‌شود.
برخلاف مارجینی که در معاملات سهام است، مارجین معاملات فارکس به عنوان پول قرضی نیست.
هنگام معامله در فارکس، در واقع هیچ چیزی خرید و فروش نمی‌شود، فقط توافق (یا قرارداد) خرید یا فروش مبادله می‌شود، بنابراین نیازی به قرض گرفتن نیست.
اصطلاح مارجین در چندین بازار مالی استفاده می‌شود. با این حال، بین نحوه استفاده از مارجین هنگام معامله اوراق بهادار در مقابل معامله فارکس تفاوت وجود دارد. درک این تفاوت قبل از معامله در فارکس ضروری است.
شیرین سعیدی – کارشناس تولید محتوای وبسایت ایتسکا
بیشتر بخوانید: لوریج در فارکس – محاسبه اهرم در فارکس
مارجین و اهرم چیست؟
مارجین (Marjin) و اهرم (Leverage) از مفاهیم پرکاربرد در بازار معاملاتی فارکس هستند. معامله گران با کمک این دو عنصر می توانند با سرمایه کم، معاملاتی با ارزش بزرگ انجام دهند.
مارجین:
مقدار پولی که در معاملات برای تضمین در حساب شما وجود دارد و به صورت درصدی از ارزش معاملات تعیین می شود.
انواع مارجین را در ۳ حالت کلی زیر در نظر می گیرند:
- مارجین اولیه: مقدار پولی که برای شروع معاملات باید در حساب معاملاتی خودتان داشته باشید.
- مارجین تضمینی: مارجین تضمینی که نشان دهنده حداقل مارجینی است که برای ادامه معاملات باید در حساب شما موجود باشد. این مارجین شما را از خطرات معاملاتی حفظ می کند.
- مارجین کارگزار: میزان مارجینی که توسط کارگزار تعیین می شود و از مارجین تضمینی کمتر یا بیشتر است.
اهرم
اهرم در فارکس به معامله گران کمک می کند تا با مقدار مارجین کمتر، معاملاتی با ارزش بیشتر انجام دهند. در واقع اهرم ها مثل یک ابزار مالی هستند که باعث افزایش سرمایه و انجام معاملات بزرگتر می شوند.
اهرم ها در ۳ نوع مختلف هستند:
- اهرم ثابت: باعث می شود معامله گران با مارجین ثابت معامله کنند. در این حالت، نسبت مارجین به اهرم ثابت است و بیشتر در حساب های استاندارد و مینی استاندارد دیده می شود.
- اهرم متغییر: معامله گران می توانند نسبت مارجین به اهرم را تغییر بدهند. اهرم متغیر بیشتر در حساب های ECN و STP دیده می شود.
- اهرم متغیر بر اساس ارز و اندازه معامله: معامله گران نسبت مارجین به اهرم را براساس ارز و اندازه معامله تعیین می کنند. در این مدل از اهرم، برای مدیریت ریسک اطلاعات دقیق تری وجود دارد.
در ادامه، نمونه‌هایی از نسبت‌های اهرمی بسته به نیاز مارجین آمده است:
| نسبت اهرمی | مارجین مورد نیاز | جفت ارز |
|---|---|---|
| ۱:۵۰ | ۲% | EUR/USD |
| ۱:۲۰ | ۵% | GBP/USD |
| ۱:۲۵ | ۴% | USD/JPY |
| ۱:۳۳ | ۳% | EUR/AUD |
کاربرد اهرم در بازار فارکس
- افزایش سود مالی: معامله گران با مقدار سرمایه کم می توانند معاملاتی با ارزش بالاتر انجام دهند و در نتیجه به سود بیشتری هم برسند.
- مدیریت ریسک: معامله گران برای مدیریت ریسک می توانند مقدار اهرم را کمتر کنند و در نتیجه زیان آنها هم کم شود.
- دسترسی بیشتر به بازارهای جهانی: دست یافتن به بازارهای جهانی و معامله با ارزهای مختلف
نحوه محاسبه اهرم و مارجین
نحوه محاسبه اهرم:
اهرم = ۱/ مارجین مورد نیاز
مثال: اگر مارجین مورد نیاز ۲% باشد، نحوه محاسبه اهرم به صورت زیر است:
۵۰= ۱:۰۲
نحوه محاسبه مارجین مورد نیاز بر اساس نسبت اهرم:
مارجین مورد نیاز= ۱/ نسبت اهرم
مثال: اگر نسبت اهرم ۱:۱۰۰ باشد، نحوه محاسبه مارجین به صورت زیر است:
۱:۱۰۰= ۰۱/۰
مارجین مورد نیاز ۰/۰۱ یا ۱% است.
همانطوریکه میبینید، اهرم با مارجین رابطه معکوس دارد.
اهرم و مارجین به یک مفهوم اشاره دارند، فقط از زاویه دید کمی متفاوت هستند.
وقتی معامله‌گر پوزیشینی را باز می‌کند، لازم است که بخشی از پوزیشن را از پول خود و بخش دیگر از پوزیشن توسط بروکر تامین شود. در این حالت می‌گوییم، معامله‌گر از لوریج یا اهرم استفاده کرده است.
بخش کسری که بر حسب درصد بیان می‌شود را به عنوان نیاز مارجین می‌شناسند. مثلا ۲ درصد.
مقدار نرخ واقعی مورد نیاز که وارد معامله شده، به عنوان مارجین مورد نیاز شناخته می‌شود.
به عنوان مثال، ۲% از اندازه موقعیت ۱۰۰۰۰۰ دلاری، ۲۰۰۰ دلار خواهد بود
مارجین مورد نیاز برای باز کردن این موقعیت خاص ۲۰۰۰ دلار است.
از آنجایی‌که شما می‌توانید یک اندازه موقعیت ۱۰۰۰۰۰ دلاری را تنها با ۲۰۰۰ دلار معامله کنید، نسبت اهرم شما ۱:۵۰ است.
اهرم= ۱/ نیاز مارجین
۵۰= ۱:۰/۰۲
مارجین فارکس در مقابل مارجین اوراق بهادار
مارجین فارکس و مارجین اوراق بهادار دو موضوع کاملا متفاوت هستند. درک تفاوت بین این دو بسیار اهمیت دارد.
در دنیای اوراق بهادار، مارجین پولی است که به عنوان پیش پرداخت جزئی، معمولا تا ۵۰ درصد قیمت خرید، برای خرید و مالکیت سهام، یا قرض ETF اوراق قرضه آن را می‌گیرید.
این عمل اغلب با عنوان خرید در حاشیه نامیده می‌شود.
بنابرابن، اگر شما سهامی را با مارجین معامله می‌کنید، برای خرید سهام از کارگزار خود وام می‌گیرید.
در بازار فارکس مارجین مقدار پولی است که باید در هنگام باز کردن موقعیت، سپرده‌گذاری کرده و در پلتفرم معاملاتی خود نگه دارید.
این پیش پرداخت نیست و بعد خرید جفت ارز شما صاحب اصلی آن نیستید.
مارجین را می‌توان به عنوان یک سپرده یا وثیقه با حسن نیت در نظر گرفت که برای اطمینان از هر طرفین (خریدار و فروشنده) برای متعهد بودن به عملکرد خود در قرارداد، استفاده می‌شود.
مزایا و معایب اهرم در بازار فارکس
| مزایا | معایب |
| افزایش سود مالی | ریسک بالا |
| دسترسی به بازارهای جهانی | زیان سریع |
| مدیریت ریسک | فرصت زیاد برای خطا |
| معامله در بازه های زمانی کوتاه | خطر اطلاعات نادرست |
| کسب تجربه بی خطر | تاثیر تغییرات نرخ ارز |
نکات لازم در استفاده از اهرم ها
- برای استفاده از اهرم این ابزارها، لازم است که مدیریت ریسک داشته باشید و برای معاملات خود حد ضرر و حد سود تعیین کنید.
- برای استفاده بهتر از اهرم باید درک و دانش عمیقی از آنها به دست آوردی تا به بهترین شیوه از آن استفاده کنید.
- سرمایه گذارانی که از اهرم استفاده می کنند، باید تحمل ریسک بالایی داشته باشند.
- بهتر است در صورت نیاز با مشاوران و متخصصین فعال در این حوزه مشورت کرده و از آنها راهنمایی های لازم را دریافت کنید.
نتیجه گیری
مارجین و اهرم، دو مفهوم متداول در سرمایه گذاری بازارهای مالی هستند. این دو مفهوم برای افزایش سود دهی و بازدهی سرمایه گذاری ابزراهای قدرتمندی هستند. برای استفاده بهتر از این ابزارهای لازم است که درک درستی از آنها داشته باشید.
