Retained Earnings یا سود انباشته در بورس چیست؟نحوه محاسبه آن

سود انباشته یا Retained Earnings در بورس یکی از اجزای مهم در ارزش‌گذاری شرکت ‌ها در بازار بورس و سرمایه می ‌باشد. این مفهوم به میزان سود حاصل شده توسط شرکت در سال ‌های گذشته و نگه‌داشته شده برای استفاده در آینده اشاره دارد. سود انباشته در بورس در حقیقیت سودی است که بعد از پرداخت به سهامداران، در حساب شرکت باقی می ماند.

این مبلغ ممکن است برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم باشد، زیرا نشان‌دهنده قدرت و استقلال مالی شرکت است و همچنین می‌ تواند نشان دهنده پتانسیل سود بیشتر در آینده نیز باشد. در اینجا سود انباشته به‌عنوان یکی از شاخص‌ های ارزیابی شرکت ‌ها در بورس مورد بررسی قرار می ‌گیرد.

انواع سود در بورس

در بورس، دو نوع سود وجود دارد: سود تقسیمی (dividend) و سود انباشته (retained earnings). سود تقسیمی، سودی است که شرکت به سهامداران خود پرداخت می کند و به نوعی درآمد مستقیم سهامداران به شمار می آید. این سود می تواند به صورت نقدی (cash dividend) یا به صورت سهام (stock dividend) پرداخت شود.

سود انباشته یا retained earnings، سودی است که شرکت به دست آورده و پس از پرداخت سود مشخص به سهامداران، آن را به سرمایه شرکت اضافه می کند. این سود می تواند برای سرمایه گذاری در پروژه های جدید، افزایش ارزش سهام و یا پرداخت سود تقسیمی در سال های آینده استفاده شود.

مفهوم سود انباشته در بورس

همان طور که در مطال بالا نیز گفته شد سود انباشته یا Retained Earnings در بورس به معنای قسمتی از سود شرکت است که بعد از پرداخت به سهامدارها، در حساب خود شرکت نگهداری می شود. در واقع، سود انباشته نشان دهنده سود شرکت است که از آن برای سرمایه گذاری در فعالیت های جدید، تامین سرمایه یا پرداخت بدهی های شرکت استفاده می شود.

از آنجا که سود انباشته در خود شرکت مورد استفاده قرار می گیرد، این مفهوم اهمیت بسیاری در سیاست های مالی شرکت ها دارد. هر چند که سود انباشته برای شرکت می تواند مفید باشد، اما نباید فراموش کرد که پرداخت سود به سهامداران نیز برای حفظ رضایت آنها بسیار حائز اهمیت است.

سود انباشته یکی از موارد مهم در بورس بوده و نشان‌دهنده قابلیت شرکت در سرمایه‌گذاری و توسعه است. در صورت افزایش سود انباشته، شرکت قابلیت بیشتری برای سرمایه‌گذاری و توسعه دارد و این نشان‌دهنده رشد و پیشرفت شرکت است.

نحوه تقسیم سود انباشته یا Retained Earnings در بورس

سود انباشته، یکی از مفاهیم اساسی در این حوزه است. این سودمعمولاً برای سرمایه گذاری در پروژه‌ های جدید، پرداخت سود سهام و یا به عنوان افزایش نقدینگی در شرکت نگهداری می‌ شود. هر شرکت می ‌تواند تصمیم بگیرد که چطور از سود انباشته خود استفاده کند.

برخی شرکت ‌ها تلاش می ‌کنند تا به سرعت، سود انباشته خود را به صورت سهام، بین سهامداران خود توزیع کنند. در حالی که شرکت‌ های دیگر برای بهبود نقدینگی و مالی خود ممکن است تلاش کنند تا سود انباشته خود را جمع آوری کرده و آن را در پروژه‌هایی که به نظرشان سوددهی بیشتری دارد، سرمایه‌گذاری کنند.

فرمول محاسبه سود انباشته در بورس

فرمول محاسبه سود انباشته به صورت زیر است:

سود انباشته (RE)= دوره شروع سود انباشته (BP) + سود یا ضرر خالص – سود نقدی (c) – سود سهام (s)

• RE: Retained Earnings
• BP: Beginning Period RE
• C: Cash dividends
• S: Stock dividends

سود انباشته یا retained earnings، یکی از شاخص های مالی برای سنجش عملکرد شرکت است و میزان رشد سود انباشته معمولاً به عنوان شاخصی از سلامت و پایداری شرکت در طولانی مدت در نظر گرفته می شود.

زیان انباشته در بورس چیست؟

زیان انباشته در بورس یا Accumulated Loss در صورتی اتفاق می افتد که زیان خالص از موجوی اولیه سود انباشته بیشتر باشد. در واقع زیان انباشته به مجموعه سودهای منفی در سال جاری اشاره دارد که به دلایل مختلفی همچون توزیع بیش از انداشته سود سهام رخ می دهد.

در صورتی که شرکت در سال ‌های قبل به سود رسیده اما در سال جاری زیان کرده باشد، زیان انباشته ایجاد می‌ شود. این مورد نشان‌دهنده عدم موفقیت شرکت در فعالیت‌ هایش است و می ‌تواند اثرات منفی بر روی ارزش سهم و اعتماد سرمایه‌گذاران به شرکت داشته باشد.

تفاوت سود انباشته در بورس با اندوخته

سود انباشته (Retained Earnings) و سود اندوخته (Earned Surplus) دو مفهوم متفاوت هستند. سود اندوخته سودی است که در حساب خود شرکت نگهداری می شود. معمولا سود انباشته سودی است که پس از توزیع سود سهام بین سهامداران، در حساب شرکت باقی می ماند، در حالیکه سود اندوخته بعد از کم کردن زیان شرکت محاسبه می شود.

سود انباشته سود شرکت در طول سال‌ های گذشته است که به حساب شرکت اضافه شده و برای سرمایه‌گذاری در دسترس است. در حالی که سود اندوخته، مقدار سودی است که بلافاصله پس از کسر هزینه‌ های مالی و مالیات از سود شرکت به دست می ‌آید. همچنین سود اندوخته بلافاصله به سهامداران داده می ‌شود، اما مقداری از سود انباشته برای سرمایه‌گذاری در آینده مورد استفاده قرار می گیرد.

مزایای سود انباشته برای شرکت ‌های بورسی

سود انباشته برای شرکت ‌های بورسی مزیت‌ های متعددی دارد. در حقیقت سود انباشته در بورس به عنوان منبع مالی مهم برای توسعه و رشد شرکت‌ های بورسی محسوب می ‌شود و مزایای بسیاری را برای این شرکت ‌ها به همراه دارد. این مزیت ‌ها شامل موارد زیر می باشد:

• موجب فراهم کردن منابع مالی برای سرمایه‌گذاری در زمینه تحقیق و توسعه، خرید دارایی ‌های جدید، افزایش ظرفیت تولید و دیگر فعالیت‌ های مرتبط با رشد شرکت می شود.
• کاهش نیاز به تامین منابع از طریق صدور سهام جدید یا افزایش بدهی. با این کار، شرکت می ‌تواند از هزینه‌ های ناشی از انجام این فعالیت ‌ها کاسته و بهبود مالی خود را تقویت کند.
• موجب افزایش قدرت برند شرکت و اعتبار در نظر سرمایه‌گذاران می شود. شرکت ‌هایی که با سود انباشته قوی و پایدار روبرو هستند، قابلیت جذب سرمایه‌گذاران بیشتری را دارند و اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب می‌ کنند.
• موجب افزایش ارزش سهام شرکت به دلیل افزایش پایداری و سودآوری بیشتر می شود. با افزایش ارزش سهام، سهامداران به صورت مستقیم سود می‌ برند و احتمال افزایش نرخ بازدهی سرمایه‌گذاری در شرکت نیز بالاتر است.

اهمیت سود انباشته در تحلیل بنیادی بورس

سود انباشته یا تجمعی به عنوان یکی از نشانه های عملکرد شرکت، در تحلیل بنیادی بورس بسیار مهم است. همانگونه که در مطالب بالا نیز گفته شد سود انباشته در بورس نشان دهنده مقدار سودی است که یک شرکت پس از پرداخت سود به سهامداران نگه داشته و به حساب خود اضافه کرده است.

تجمع سود می ‌تواند نشان دهنده قدرت مالی و پایداری شرکت باشد. همچنین، افزایش تجمع سود به معنای افزایش قابلیت توزیع سود و افزایش سرمایه گذاری در آینده است. در تحلیل بنیادی بورس، بهتر است که با توجه به عملکرد شرکت در دوره های مختلف، از جمله دوره های بلند مدت، متوسط و کوتاه مدت، سود انباشته شرکت را بررسی کنید تا بتوانید عملکرد شرکت در آینده را پیش بینی کرده و تصمیم خود را بر اساس آن بگیرید.

افزایش سرمایه از محل سود انباشته یا Retained Earnings در بورس چیست؟

افزایش سرمایه از محل سود انباشته در بورس، به معنای استفاده از سود انباشته شرکت به جای صدور سهام جدید است. در واقع، این روش یکی از روش‌ هایی است که شرکت‌ ها می ‌توانند از آن برای تأمین سرمایه‌ی اضافی خود استفاده کنند. این روش در مواردی که شرکت ‌ها برای تأمین سرمایه به بازار سهام نمی ‌توانند مراجعه کنند یا هزینه صدور سهام جدید برای آنها زیاد است، می‌ تواند مفید باشد.

با این روش، سرمایه شرکت افزایش می ‌یابد و همچنین نیاز به پرداخت سود سهامداران جدید نیز وجود ندارد. اما این روش همراه با ریسک‌ هایی نظیر کاهش ارزش سهام و عدم رضایت سهامداران فعلی نیز همراه است.

هدف از سود انباشته در بورس چیست؟

این مورد به عنوان یکی از مهم ترین مفاهیم مالی، می ‌تواند نشان‌دهنده میزان توانایی یک شرکت در تولید سود و ایجاد ارزش برای سهامداران باشد. هدف اصلی از انباشت سود، ایجاد یک سرمایه برای شرکت و تامین نیازهای آینده‌ی آن است. با این کار، شرکت می ‌تواند برای سرمایه‌گذاران خود اطمینان بخشد که مالیات ‌ها و بدهی‌های آتی را پرداخت کند، سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدید را انجام دهد و مسئولیت‌های مالیاتی خود را به خوبی مدیریت کند.

از سوی دیگر، افزایش سود انباشته و تقسیم آن به صورت سهام، می‌ تواند سودآوری بیشتر برای سرمایه‌گذاران و ارزش بیشتری برای سهام شرکت ایجاد کند.

نظرات و پیشنهادات خود را با ما در میان بگذارید

در این مطلب درباره سود انباشته در بورس صحبت کردیم. سود انباشته یا Retained Earnings، به عنوان یکی از مهم‌ترین مؤلفه‌ هایی که برای ارزیابی عملکرد یک شرکت بورسی مورد استفاده قرار می ‌گیرد. با توجه به مزایای زیادی که سود انباشته برای شرکت‌ های بورسی دارد، می ‌توان گفت که اهمیت آن بسیار زیاد است. با استفاده از سود انباشته در بورس، شرکت ‌ها می ‌توانند به رشد خود ادامه داده و در عین حال به سهامدارانشان نیز سود بدهند. در نتیجه، استفاده صحیح از سود انباشته می‌ تواند باعث ایجاد اعتماد بین سهامداران و شرکت شده و باعث افزایش ارزش سهام شرکت شود.

لازم به ذکر است که شما می توانید نظرات، پیشنهادات و انتقادات خود را با ما در میان بگذارید. خوشحال می شویم بتوانیم از نظرات و تجربیات شما برای بهبود مقالاتمان استفاده کنیم.

سوالات متداول