فدرال رزو (Federal Reserve) از طریق تنظیم عرضه پول نیز تأثیر خود را بر روی اقتصاد می گذارد. افزایش عرضه پول ممکن است تورم را افزایش دهد و به علت افزایش نقدینگی، بازارهای مالی را تحت فشار قرار دهد. در اینجا، هماهنگی دقیق بین عرضه پول و تقاضا به یک امر اساسی تبدیل می‌شود تا اثرات منفی کنترل شوند.
یکی از ابزارهای اصلی فدرال رزرو برای مدیریت اقتصاد، تعیین نرخ‌های بهره است. این نرخ‌ها تعیین کننده هزینه اقتراض برای افراد و شرکت‌ها هستند و تأثیر گسترده‌ای بر روی سرعت تورم، سرمایه‌گذاری‌ها و اقتصاد کلان دارند. تصمیم‌گیری در مورد تغییر نرخ بهره نیاز به تجزیه و تحلیل دقیقی دارد تا تأثیرات مثبت و منفی آن در نظر گرفته شود.
بیشتر بخوانید : نرخ بهره چیست؟
فدرال رزرو چیست؟
فدرال رزو (Federal Reserve) به عنوان یکی از قوی‌ترین نهادهای اقتصادی در ایالات متحده، مسئولیت‌های گسترده‌ای بر عهده دارد. این نهاد مهم به مدیریت سیاست پولی کشور و تنظیم سیستم مالی ملی اختصاص داده شده است. با توجه به تاثیرات گسترده‌ای که این سیستم ایجاد می‌کند، فهم دقیق و جامع از عملکرد و اهداف آن ضروری می باشد.
تاریخچه
در قرن نوزدهم ایالات متحده با یک چالش بزرگ مالی روبرو بود. در آن زمان، هیچ بانک مرکزی وجود نداشت که به عنوان آخرین راه حل برای وام دهی به بانک‌ها و کنترل سیاست‌های پولی و مالی کشور عمل کند. این وضعیت باعث آسیب‌پذیری کشور در مقابل فشارهای مالی و بانکی گشت.
برای مقابله با این چالش‌ها کنگره ایالات متحده در سال 1913 قانون فدرال رزرو را تصویب کرد. این قانون توسط رئیس‌جمهور ویلسون امضا شد و یک سیستم فدرال رزرو تأسیس گشت. این سیستم شامل دوازده بانک منطقه‌ای دولتی-خصوصی بود که وظیفه مدیریت و نظارت بر سیاست‌های پولی و مالی کشورها را بر عهده داشتند.
فدرال رزرو نیویورک همچنین مسئولیت نظارت بر بزرگترین مجموعه دارایی‌های کشور را دارد. این نظارت به منظور حفظ استحکام و پایداری سیستم مالی کشور انجام می‌شود. این بانک بر اساس تحلیل‌های مالی و اقتصادی خود تصمیمات مهمی در زمینه سیاست پولی و بانکی اتخاذ می‌کند.
فدرال رزرو نیویورک به عنوان یکی از دوازده بانک فدرال رزرو در کشور، نقش اساسی در کنترل و مدیریت اقتصاد ایالات متحده ایفا می‌کند. این بانک از طریق تنظیم نرخ‌های فوق‌العاده بانکی، کمک به وال استریت و نظارت بر بزرگترین دارایی‌های کشور به تقویت و پایداری اقتصاد کمک می‌کند.
اعضای اصلی فدرال رزرو
اعضای اصلی فدرال رزرو توسط رئیس جمهور وقت ایالت متحده آمریکا تعیین می‌شود و اعضای سنا باید آن را تایید کنند.
اعضای هیئت حکام
هیئت حکام فدرال رزرو از هفت عضو تشکیل شده است که به طور کلی سیاست‌های پولی را تعیین می‌کنند. این اعضا با تجربه و دانش فراوان در حوزه اقتصاد فعالیت می‌کنند. وظیفه آنها شامل رهبری در تصمیم‌گیری‌های مرتبط با نرخ تنزیل و سیاست‌های پولی است. اقتصاددانان ستادی نیز تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌هایی را ارائه می‌دهند که به هیئت حکام در تصمیم‌گیری‌هایشان کمک می‌کند.
بانک‌های منطقه‌ای
در کنار هیئت حکام، 12 بانک فدرال رزرو منطقه‌ای وجود دارد که همکاری می‌کنند. این بانک‌ها نقش مهمی در نظارت بر بانک‌های تجاری کشور ایفا می‌کنند. همچنین، آنها اجرای سیاست‌های تعیین شده توسط هیئت حکام را به عهده دارند. این همکاری و هماهنگی بین هیئت حکام و بانک‌های منطقه‌ای اساسی برای پایداری سیاست پولی کشور است.
کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)
یکی از زیرمجموعه‌های مهم هیئت حکام، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) است. این کمیته به نظارت بر عملیات بازار باز می‌پردازد و تصمیم‌گیری در مورد نرخ تنزیل را به عهده دارد. اعضای FOMC شامل هفت عضو هیئت حکام و رئیس بانک Fed نیویورک و چهار نفر از 11 رئیس بانک منطقه‌ای باقی مانده می‌شوند. این کمیته به صورت منتظم در طول سال جلساتی برگزار می‌کند تا تصمیم‌گیری‌های مهم برای اقتصاد ایالات متحده انجام دهد.
وظایف
سازمان فدرال رززو وظایف گوناگونی بر عهده دارد که شامل:
تأمین پول و اعتبار به بانک‌ها و مؤسسات مالی (ارائه خدمات)
در سال‌های اخیر، فدرال رزرو خرید تریلیون‌ها دلار دارایی را به عهده گرفته است. این اقدام به منظور تقویت بازارهای مالی و پشتیبانی از اقتصاد کلان انجام می‌شود. تأمین پول و اعتبار به بانک‌ها و مؤسسات مالی به منظور تسهیل امور اقتصادی از دیگر وظایف فدرال رزرو است. این عملیات از طریق خرید اوراق بهادار و دیگر دارایی‌ها صورت می‌گیرد و اثرات مهمی بر روی نرخ بهره و بازارهای مالی دارد.
نظارت بر بانک ها
بانک مرکزی ایالات متحده، نهادی قدرتمند در اقتصاد جهان است. وظایف اصلی آن شامل تعیین نرخ بهره، مدیریت عرضه پول و تنظیم بازارهای مالی هستند. در بحران‌های اقتصادی بزرگی همچون رکود مالی 2008 و همه‌گیری COVID-19 به عنوان منبع وام‌دهی عمل می‌کند. در پی حمله روسیه به اوکراین و افزایش قیمت گاز و برق، بانک مرکزی (fed) در تلاش برای کاهش تورم بدون آسیب به رشد اقتصادی است.
وقتی به نگاهی به توانایی‌های بی‌پایان فدرال رزرو می‌اندازیم، متوجه می‌شویم که مباحث سخت و پیچیده برای این مؤسسه آشنا هستند. استدلال برخی از اقتصاددانان بدین صورت است که سیاست‌های تهاجمی این مؤسسه می‌تواند منجر به افزایش تورم و ایجاد حباب دارایی‌ها شود در حالی که برخی دیگر معتقدند حمایت فدرال رزرو از بازارهای مالی به نفع بزرگترین شرکت‌ها و کارآفرینان است و کارگران نیازهای کمتری دارند.
باید توجه داشت که بانک مرکزی ایالات متحده یکی از مستقل‌ترین نهادهای دولتی این کشور از نظر سیاستی بوده و در طی سال های های فعالبیت تنش های زیادی با حکومت و سیاست تجربه نموده است.
مدیریت میزهای معاملاتی فدرال رزرو
فدرال رزرو نیویورک نقش بسیار مهمی در اقتصاد کشور آمریکا دارد. این بانک مسئولیت قلب بخش مالی کشور را بر عهده دارد. یکی از وظایف اصلی فدرال رزرو نیویورک، مدیریت میزهای معاملاتی فدرال رزرو است. این میزها به تنظیم نرخ‌های فوق‌العاده بانکی و کمک به استحکام وال استریت کمک می‌کنند.
سخن آخر
در دهه‌های گذشته، بانک مرکزی فدرال به عنوان یک نهاد مالی بزرگ در ایالات متحده آمریکا شناخته شده است. فدرال رزرو وظایف زیادی دارد که به طور خلاصه شامل موارد زیرند: تدوین سیاست‌های پولی، پیگیری تحقق اشتغال کامل، تثبیت قیمت‌ها است. آشنایی با این سازمان برای هر معامله‌گر فارکس اهمیت دارد.
سوالات متداول
فدرال رزور چیست و چه وظایفی دارد؟
fed وظایف زیادی دارد که به طور خلاصه شامل موارد زیرند:
تدوین سیاست‌های پولی
پیگیری تحقق اشتغال کامل
تثبیت قیمت‌ها
