در بازار فارکس، معامله گران با دو نوع هزینه اصلی روبه رو هستند: اسپرد (Spread) و کمیسیون (Commission). درک تفاوت بین این دو هزینه برای برنامه ریزی استراتژی معاملاتی و مدیریت هزینه ها بسیار مهم است. اسپرد و کمیسیون، هزینههای تعریف شده از سوی کارگزاران فارکس هستند که در هر کارگزاری مقدار مشخصی دارند. در این مقاله، به بررسی دقیق اسپرد و کمیسیون، نحوه محاسبه آن ها و تأثیرشان بر معاملات می پردازیم. حساب های مختلف یک کارگزاری معمولا اسپرد و کمیسیونهای مختلفی دارند. اما تفاوت بین این دو چیست؟ برای پاسخ به این سوال مطلب زیر را از دست ندهید.
بیشتر بخوانید:
کمیسیون
کمیسیون یک نوع کارمزد ارزی است که توسط کارگزار (بروکر) فارکس دریافت میشود و بهعنوان یک بخش از هزینه معاملات ارزی در نظر گرفته میشود.
بروکرها یا کارگزاران واسطههایی هستند که تلاش میکنند تا سفارشات خرید و فروش مشتریان خود را با سفارشات خرید و فروش دیگر مشتریان هماهنگ کنند. این افراد با ارائهدهندگان نقدینگی ارتباط دارند و این امکان را دارند که اسپردهای محدودی را به مشتریان ارائه دهند.

انواع کمیسیون
1. کمیسیون ثابت (Fixed Commission)
کمیسیون ثابت به معنای یک مقدار ثابت از کمیسیون در بازار فارکس است. این نوع کمیسیون بستگی به رایج بودن جفت ارزی که معامله میکنید دارد و معمولاً در جفتهای ارزی متداول، مانند جفتهای ارزی میجر، مقدار کمیسیون کمتری دارد.
2. کمیسیون شناور (Variable Commission)
کمیسیون شناور نوعی کمیسیون است که ممکن است در تعداد متغیری از معاملات با توجه به شرایط بازار تغییر کند. این نوع کمیسیون در همان لحظه محاسبه میشود و مقدار آن نیز با توجه به رایج بودن جفت ارز مشخص میگردد.
3. کمیسیون درصدی (Percentage Commission)
میزان کمیسیون درصدی در بازار فارکس توسط بروکر مشخص میشود. این نوع کمیسیون تقریباً یک مقدار کوچکی از اسپرد جفت ارز معامله شده است، اگرچه میزان این کمیسیون بسیار کم است. برای اطلاعات بیشتر از بهترین بروکرهای فارکس مخصوصاً برای ایرانیان می توانید همین مقاله را در ایتسکا مطالعه نمایید.
در نهایت، انتخاب نوع کمیسیون مناسب باید با توجه به استراتژیهای معاملاتی و شرایط بازار به دقت انجام شود تا به بهترین نتایج و سودآوری در معاملات فارکس دست یافت.
ویژگی های کمیسیون:
- شفافیت بالا: کمیسیون مقدار مشخصی است و تأثیر نوسانات بازار بر آن کمتر است.
- محاسبه بر اساس حجم معاملات: معمولاً کمیسیون برای هر لات (Lot) محاسبه می شود.
مثال:
اگر کمیسیون بروکر برای هر لات 5 دلار باشد و معامله گری با حجم 2 لات وارد بازار شود، هزینه کمیسیون برابر 10 دلار خواهد بود.
اسپرد
در معاملات فارکس، اسپرد (Spread) یکی از عناصر مهم است که تفاوت بین نرخ خرید و فروش را نشان میدهد. این تفاوت بین قیمت پیشنهادی (نرخ خرید) و قیمت درخواستی (نرخ فروش) است که به آن اسپرد میگویند. اسپرد یک نوع کارمزد معاملاتی است که معاملهگران باید به کارگزاریها پرداخت کنند.
اسپرد در واقع تفاوتی است بین قیمت خرید و فروش. قیمت خرید نشاندهنده قیمتی است که شما میتوانید ارز را در آن خریداری کنید، در حالی که قیمت فروش نشاندهنده قیمتی است که شما میتوانید ارز را در آن به فروش برسانید. این اختلاف قیمت بین نرخ خرید و فروش، که به آن اسپرد گفته میشود، واضح کننده کارمزد معاملاتی است.
معاملهگران به تنهایی نمیتوانند معاملات خود را انجام دهند و دستورات خرید و فروش خود را اجرا کنند. برای این کار، نیاز به استفاده از کارگزاریها دارند. اما کارگزاریها دستورات خرید و فروش را به صورت رایگان انجام نمیدهند؛ زیرا برای اجرای این دستورات هزینههایی دارند. بنابراین، از معاملهگران کارمزد معاملاتی (اسپرد) دریافت میشود که به عنوان جبران هزینههای کارگزاری به معاملهگران پرداخت میشود
اسپرد دو نوع دارد؛ ثابت و متغیر
- اسپرد ثابت
اسپرد ثابت – ساده ترین مدل، که به نظر بسیار موضوع جدیدی است، اما دارای معایبی نیز می باشد. با یک حساب اسپرد ثابت، نیاز نیست کارمزد کمیسیون پرداخت کنید اما معمولاً اسپرد نسبتاً بالایی دارد. در طول افزایش نوسانات در نرخ ارز، اگر بروکر شما از مدل اجرای فوری استفاده کند، یک اسپرد ثابت به معنای قیمت مجدد است و اگر کارگزار شما با اجرای بازار کار می کند، لغزش می شود.
در هر دو مورد، روند معاملاتی شما مختل می شود و باعث می شود که معامله ای را از دست بدهید یا معامله ای بسیار متفاوت از معامله برنامه ریزی شده داشته باشید. لغزش می تواند قابل توجه باشد و در نهایت هزینه هایی بسیار بیشتر از آنچه تصور می کنید پرداخت خواهید کرد.
- مزایا: پیش بینی پذیری بالا، مناسب برای مبتدیان.
- معایب: ممکن است در بازارهای پرنوسان اسپرد بالاتری نسبت به اسپرد متغیر داشته باشد.
- اسپرد متغیر یا شناور
اسپرد متغیر؛ این مدل باعث می شود که تفاوت قیمت پیشنهادی / درخواست تقریباً در هر تیک تغییر کند و کارمزد کمیسیون ندارد. همچنین به این معنی است که معاملهگران معمولاً در دورههای آرام بازار، اسپردهای فشردهتری را تجربه خواهند کرد. متأسفانه، در طول دورههای نوسان بالا یا نقدینگی پایین نیز منجر به اسپردهای بسیار گسترده خواهد شد. این نوع کارمزد معاملاتی برای معامله گران بلندمدت مناسب است، زیرا محدودیت زمان آن ها برای باز کردن موقعیت های خود نسبتاً کمتر می باشد.
- مزایا: در شرایط عادی بازار هزینه کمتری دارد.
- معایب: در نوسانات شدید ممکن است افزایش یابد.
مثال:
اگر قیمت خرید جفت ارز EUR/USD برابر 1.1000 و قیمت فروش 1.1002 باشد، اسپرد برابر با 2 پیپ است.
تفاوت اسپرد و کمیسیون در بازار فارکس چیست؟
حسابهای با اسپرد صفر و همچنین حسابهای ECN با اسپرد نزدیک به صفر معمولاً نوعی کارمزد دارند که بر اساس حجم معاملات است. این نوع کارمزد توسط معامله گرانی که در طول اخبار یا دوره هایی با نقدینگی کم فعالیت می کنند ترجیح می دهند. پرداخت کمیسیون از معامله گران در برابر اسپردهای غیرعادی گسترده، بازنشر و لغزش محافظت می کند.
برای توضیح بیشتر، اسپرد و کمیسیون هر دو راهی برای کارگزاران برای کسب درآمد زمانی است که معامله گران معاملات را در پلتفرم خود انجام می دهند. اسپرد به تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت پیشنهادی یک ابزار مالی مانند جفت ارز، سهام یا کالا اشاره دارد. این تفاوت معمولاً در پیپ اندازه گیری می شود و نشان دهنده هزینه معاملات است که در قیمت ابزار مالی تعبیه شده است.
هنگامی که یک معامله گر یک ابزار مالی را خریداری می کند، قیمت درخواستی را می پردازد که همیشه بالاتر از قیمت پیشنهادی است. وقتی ابزار را می فروشند، قیمت پیشنهادی را دریافت می کنند که همیشه کمتر از قیمت پیشنهادی است. تفاوت بین این دو قیمت اسپرد است و کارگزار از این طریق پول در می آورد. به عنوان مثال، اگر قیمت پیشنهادی برای یک جفت ارز 1.2000 و قیمت درخواستی 1.2005 باشد، اسپرد 5 پیپ است.
از سوی دیگر، کمیسیون یک کارمزد ثابت است که کارگزار برای هر معامله دریافت می کند. این کارمزد جدا از اسپرد است و معمولاً مبلغ ثابتی برای هر لات یا هر معامله است. قیمت گذاری بر اساس کمیسیون برای معامله گران حرفه ای که معاملات بزرگ تری انجام می دهند رایج تر است، زیرا کارمزد ثابت درصد کمتری از هزینه کل معامله می شود.
انتخاب بین قیمت گذاری اسپرد و کمیسیون به سبک معاملاتی و ترجیحات معامله گر فردی بستگی دارد. معامله گرانی که معاملات مکرر انجام می دهند یا معاملاتی با اندازه لات کوچک انجام می دهند، ممکن است مدل اسپرد را ترجیح دهند، زیرا هزینه ها در قیمت تعبیه شده است و کارمزد اضافی وجود ندارد. با این حال، معاملهگرانی که معاملات بزرگتری انجام میدهند یا در دورههای نوسان بالا معامله میکنند، ممکن است مدل کمیسیون را ترجیح دهند، زیرا شفافیت و محافظت بیشتر در برابر اسپردها و لغزشهای گستردهتر را فراهم میکند.
تفاوت اسپرد و کمیسیون
ویژگی | اسپرد | کمیسیون |
نوع هزینه | تفاوت قیمت خرید و فروش (ثابت، متغییر) | هزینه اجرای معامله (ثابت، درصدی) |
تغییرپذیری | ممکن است ثابت یا متغیر باشد | معمولاً ثابت است |
محاسبه | بر اساس پیپ | بر اساس حجم معاملات |
شفافیت | کمتر شفاف | شفاف تر |
پرداخت | در قیمت معامله تعبیه شده است | به صورت جداگانه از اسپرد پرداخت میشود |
مناسب برای | برای معاملهگران کوتاه مدت، معاملهگران با حجم کم | معاملهگران بلند مدت، معاملهگران با حجم بالا |

چگونه اسپرد و کمیسیون بر معاملات تأثیر می گذارند؟
- هزینه های معاملاتی:
اسپرد و کمیسیون بخشی از هزینه معاملات هستند و بر سودآوری نهایی تأثیر می گذارند. - نوع حساب معاملاتی:
برخی حساب ها فقط اسپرد دارند، در حالی که در حساب های دیگر ممکن است هر دو هزینه اعمال شود. - سبک معاملاتی:
- معامله گران اسکالپر که معاملات کوتاه مدت و پرتعداد انجام می دهند، باید به هزینه اسپرد و کمیسیون توجه ویژه ای داشته باشند.
- معامله گران بلندمدت معمولاً تأثیر کمتری از این هزینه ها می پذیرند.
- انتخاب بروکر:
انتخاب بروکری با اسپرد و کمیسیون رقابتی می تواند هزینه های شما را کاهش دهد.
چگونه بهترین گزینه را انتخاب کنیم؟
- نوع استراتژی معاملاتی خود را تعیین کنید.
- اگر به دنبال معاملات کوتاه مدت هستید، بروکری با اسپرد پایین و کمیسیون رقابتی انتخاب کنید.
- اگر معاملات بلندمدت انجام می دهید، اسپرد ثابت ممکن است مناسب تر باشد.
- ساختار هزینه ها را مقایسه کنید.
قبل از انتخاب بروکر، اسپرد و کمیسیون را مقایسه کنید و مطمئن شوید که هزینه های اضافی مانند سوآپ تأثیری بر معاملات شما ندارد.
- از حساب دمو استفاده کنید.
با استفاده از حساب آزمایشی می توانید تأثیر اسپرد و کمیسیون بر استراتژی خود را بررسی کنید.
نتیجه گیری
اسپرد و کمیسیون هر دو ابزارهای کسب درآمد برای بروکرها هستند و تأثیر مستقیمی بر هزینه های معاملاتی شما دارند. انتخاب بین این دو بستگی به نوع حساب، استراتژی معاملاتی و ترجیحات شخصی شما دارد. با مقایسه بروکرها، استفاده از حساب دمو و توجه به شرایط بازار، می توانید هزینه های خود را مدیریت کنید و معاملات سودآورتری داشته باشید.
به طور خلاصه، اسپرد تفاوت بین قیمت پیشنهادی و درخواستی یک ابزار مالی است و این راه اصلی است که کارگزاران در معاملات کسب درآمد می کنند. کمیسیون یک کارمزد جداگانه است که برای هر معامله دریافت می شود و شفافیت و محافظت در برابر اسپردها و لغزش های گسترده تر را فراهم می کند. معامله گران باید مدل قیمت گذاری را انتخاب کنند که به بهترین وجه با سبک معاملاتی و ترجیحات آنها مطابقت دارد.